【本報訊】裕元工業（551）分拆的鞋品零售企業寶勝國際（3813），本周開始上市前推介。保薦人之一的美林認為，寶勝08年度（截至9月底止）合理預測市盈率介乎22至31倍。消息指出，寶勝集資額約31.2億元（約4億美元），初步於本月23至28日招股，6月5日掛牌。 記者：陳健文、周燕芬
消息指出，按預測市盈率推算，寶勝市值介乎109.2億至156億元，部份集資額用作收購寶勝旗下從事零售業務的合營公司夥伴股權，初步計劃收購22家合營公司中的18家。裕元昨日發表通告指，按最低市值計，分拆後，裕元可錄得12.25億元收益。
本周上市前推介
消息又稱，寶勝約24%收入是來自獨家授權品牌產品銷售（包括Converse及HushPuppies等）；11%來自代工生產；餘下65%來自零售業務。裕元公佈，寶勝06及07年度（年結日為9月底）純利，分別約1.64億及3.43億元，營業額約29.09億及43.37億元。截至07年12月底止3個月純利及營業額，約為1.56億及14.43億元。
裕元分拆前持有寶勝75.5%權益，餘下權益由一名裕元附屬公司董事黃宗仁，以及旗下部份附屬公司主要控股股東Jollyard持有。上市後裕元持股量降至56%；公眾持股量25.9%，餘下由黃宗仁及Jollyard持有。三名主要股東禁售期為6個月。
裕元又表示，預留約5%寶勝股份供裕元股東優先認購。截至07年底止寶勝在大中華地區直接經營1403間零售店，旗下合資公司則擁有約1938間。寶勝預期集資淨額約50%將用作擴展零售業務，24%用作償還貸款，約10%用作策略投資，餘額用作推廣、擴產及營運資金。