周先生與女朋友劉小姐從事護士行業多年，由於每日都需要面對沉重的工作壓力，所以希望提早退休，享受生活，故積極為提早退休做好準備。理財專家指，以周先生與劉小姐的薪金、資產及公積金總值，只要適當地調配投資，便可圓提早退休夢。 記者：張德遜 攝影：程志遠
讀者周先生及女朋友劉小姐，現年分別37及33歲，從事護士工作，他們只有投資基金的經驗，從未碰過股票，周先生解釋：「自己從事護士行業，工作好忙，根本冇時間留意股價上落，加上又不懂怎樣買賣股票，完全不明白為何會升會跌，所以沒有買過股票。不過我哋都想試吓，所以想請教專家意見。」
劉小姐表示：「其實都是去年初才開始接觸基金，朋友建議買滙豐新興動力基金，便和男朋友喺銀行投資𠵱隻基金，後來銀行理財顧問又推介多兩隻基金，結果我哋再多買恒生環球平穩增長基金及聯博美元收益基金，但兩隻基金一年的回報並不算理想。」
由於護士工作壓力大，所以周先生及劉小姐都希望能提早退休，周生說：「自己希望50歲退休，而女朋友就打算再早一點，想提早到40歲退休，由於現時所住的物業已經供滿，亦不考慮會有小朋友，加上冇家庭負擔，所以預計退休後，每人每月維持1萬元退休生活費已經足夠。」
兩人希望透過現有基金及股票投資，加埋每月額外投資1萬元及累積滾存的公積金，為日後的退休生活作準備，希望理財專家能給予投資建議，助他們達成退休目標。
個案
個案：劉小姐
年齡：33歲
職業：註冊護士
月薪：3.7萬
資產：現金20萬、基金9萬及公積金80萬
物業：共同擁有一個供滿物業
每月投資金額：1萬
目標：希望40歲退休，期望退休後每月生活費1萬
個案：周先生
年齡：37歲
職業：註冊護士
月薪：3.7萬
資產：現金30萬、基金8萬及公積金100萬
物業：共同擁有一個供滿物業
每月投資金額：1萬
目標：希望50歲退休，期望退休後每月生活費1萬
投資分析
退休投資不宜涉高風險
CFPCM認可財務策劃師林昶恆表示，周先生及女朋友劉小姐分別計劃於50歲及40歲退休，預計二人日後退休生活費合共2萬元，由於二人的財政完全獨立，故建議各自負擔一半的退休生活費，即1萬元。
現年37歲的周先生期望50歲退休，即距離退休目標尚有13年，以現時每月1萬元的生活費為基準，計及每年平均通脹4%以及退休後投資回報6%，假設周先生壽命至85歲，即要應付35年的退休生活，其50歲退休時需要有515.3萬元，才足夠安享晚年。
建議周先生將手頭現金預留8萬元作應急錢，餘下22萬元長線投資股票、已有的8萬元基金繼續投資，另每月額外投資1萬元，再加上100萬元公積金及每月3000元公積金新供款，以每年10%回報率計算，13年後便可滾存達862.2萬元，足夠冚退休金額有餘。
至於33歲的劉小姐就計劃提早到40歲退休，同樣以現時每月1萬元生活水平作為基準，每年平均通脹4%及退休後投資回報6%，假設至85歲壽命，需要面對45年的退休生活，其40歲退休時需要有481.8萬元才夠退休所需。
投資時間過短須加碼
建議劉小姐將手頭現金預留8萬元應急錢，餘下12萬元長線投資股票，現有的基金投資稍作調配可繼續保留。由於劉小姐距離退休目標只有7年，若每月只額外投資1萬元，年回報須超過20%才能達標，太過不切實際，而且風險過高，投資目標年回報率應設為10%較為合理。
按此計算，劉小姐每月月供投資金額須加碼至2.1萬元，預計7年後月供部份可以滾存至254萬元，計及現有一筆過基金及股票投資，以及公積金滾存所得，7年後可達487.1萬元，剛剛能夠應付45年的退休生活（表1）。
建議組合：一筆過投資
股票--買高息股票回報10%
建議各自預留8萬元作應急錢，周先生及劉小姐分別餘下22萬元及12萬元，可平均投資滙豐（005）及港交所（388），前者一年派息四次，年息率超過5厘，而後者的派息率亦有3.2厘，預計兩者每年回報10%（表2）。
基金--美元貶值拖累基金表現
周先生及劉小姐同時持有3隻基金，分別是滙豐新興動力基金、聯博美元收益基金及恒生環球平穩增長基金，現值8萬及9萬元。
建議集中火力主攻滙豐新興動力基金作長線投資，該基金主力投資金磚四國，即巴西、俄羅斯、印度及中國四個新興市場，由於彼此相關系數較低，故能追求高回報的同時，亦達到分散風險效果。
至於聯博美元收益基金及恒生環球平穩增長基金，前者受美元貶值影響，拖低回報，後者則是平衡型股債混合基金，長線投資回報較純股票基金為低，故兩者皆可換走（表3）。
月供基金--新興市場、中小企潛力高
建議月供基金以新興市場為主，主攻中國、歐非中東及拉丁美洲市場，佔整體組合的55%，餘下分別投資中小型企業基金及能源基金，分別各佔30%及15%，預期每年目標回報10%。參考所選基金的10年平均度化回報，大部份都有10%以上的回報，合乎投資回報預期（表4）。
‧施羅德環球基金系列-環球能源
該基金主要投資環球上市能源公司，受惠中國及印度發展中國家對石油的持續需求，國際油價屢創新高，環球能源基金前景樂觀看漲，該基金過去一年急升47.4%，過去10年的年度化增長為12.2%
‧摩根富林明新興歐洲、中東及非洲基金
歐非中東基金主要投資俄羅斯、南非及中東市場，俄羅斯及中東蘊藏全球石油量達八成，而南非則擁有豐富的礦產如白金，在商品價格持續高企下，其投資前景吸引，該基金過去5年的年度化回報近四成。
‧美林拉丁美洲基金
拉丁美洲基金主要投資巴西市場，以美林拉丁美洲基金為例，超過七成的投資在巴西，該國擁有豐富的能源、農產品及礦產，隨着商品價格不斷上升，美林拉丁美洲基金今年表現理想，年初至今錄得6.5%升幅。過去10年的年度化增長為17.6%。
‧霸菱國際傘子基金-香港中國基金
雖然該基金年初至今下跌20.8%，但市場仍然看好中國未來增長前景，投資者可透過平均成本法減低風險，該基金過去10年的年度化回報達21.6%。
‧美林環球小型企業基金
基金主要投資在北美、歐洲及遠東等已發展市場的小型企業，但亦會投資全球發展中市場的公司，該基金過去10年的年度化表現為18.3%。
保險--危疾年輕化宜加大保額
現時周先生及劉小姐分別持有兩份危疾保險，保障額分別78萬及40萬元，一般而言，危疾保障額是以投保人患病後兩至三年的生活費計算。現時患上危疾出現年輕化情況，而女性亦較男性較多病，建議劉小姐可加大危疾保障額。據保險業人士指，現時一份20萬元女性危疾保險，以33歲投保年齡計算，保障期至100歲，每年保額約2600元。