(1)油價正處大牛市，石油相關股受惠。熱門分子，人人識揀，敲冷，留意安徽天大石油管材（839），中短線目標3.63元，預期升幅逾70%。
石油有價，採油與提煉加速活動，對油管需求大增。天大生產、採購與分銷無縫管，供石油及天然氣專用，其中以油井管與油氣化工管市場最大，另外船舶管與鍋爐專用無縫管亦涉及，在行內具領導地位，只是客戶俱為石油與化工企業，未為公眾認識而已。
較接近的同業，以本港上市公司為例，有中海油田服務（2883）與安東油田服務（3337），天大與之比較，非常落後。
天大07年度（12月年結）營業額15.75億元（人民幣．下同），增24.5%。盈利1.83億元，勁增55.1%，每股盈利0.24元，折約0.265港元，現價PE僅8倍，相對中海田PE21.9倍、安東油田19.2倍，明顯偏低。
資產方面，天大07年底NAV9.95億元，每股1.305元，折約1.439港元，現價P/B1.47倍，與中海油田P/B3.24倍與安東油田2.04倍比較，都是天大最低。
中石油 大客戶
往績固然出色，難得是展望來年有更出色表現。天大本業行頭甚窄，內地石油及化工企業要添購相關設施，選擇有限，因此內地國企龍頭如中石油（857）、中海油（883）與中石化（386）在天大5大客戶名單中均榜上有名，其中中石油07年資本開支高達1152億元，以向來佔天大銷售額達7%計，對天大極為有利，加上中石化亦佔銷售額10%，並預計未來數年加倍投資，天大受惠更大。
過去4年，天大銷售額增近5倍，增長之快，有目共睹。除客戶基礎穩固外，天大另一優點是不斷提升製作技術，單是去年，已成功開發及生產符合美國石油協會（API）標準圓螺紋與偏梯螺紋油井管，優化產品結構，提高盈利能力。
走向世界
有此優勢基礎，天大去年已取得香港與新加坡的商標註冊，其他如美國、加拿大與南韓等國商標正在申請註冊中，有助開拓市場，走向世界，前途無可限量。
保守估計，天大08年度盈利可保持50%增長進度而達2.76億元，每股盈利約0.398港元，PE更低至5.3倍，現價大超值。
以中短線目標3.63元計，預測PE仍只有9.1倍。即使重遊舊峯5.433元，PE都係13.6倍！
天大油管概念多
安徽天大石油管材（839）有4個概念，皆可撐高股價。
一、主席增持。主席葉世渠原持有66.99%，今年3月19日與20日，以2.138元至2.386元，先後增持101.8萬股與76.8萬股H股，令持股量增至67.34%。葉氏解釋，公司內在價值遠超過股價水平，當然值得增持。此看法與「股神」畢菲特價值投資法相若。
二、基金入股。經今年3月20日後，多個基金增持，持股量超過5%者共6個，頗有「愛股」影子。
三、回歸A股。擬在股份2合1後，申請發行6750萬股A股，集資最少10.7億元，定價15.85元，等同H股折讓逾73%。
四、過檔主板不甘雌伏。去年12月由創業板轉戰主板，至今跌達46%。天大現在趁大市回穩才起步，未為晚也。
天工國際價殘抵博
(2)今周副選天工國際（826）與首選天大（839）僅一字之差，相同點頗多，都是低PE，中短期看6.36元，浮回水面，升幅81%。
天工產銷高速工具鋼與麻花鑽，銷量連續6年稱冠內地，譽滿業界。07年度（12月年結）營業額17.35億元（人民幣．下同），增33%，盈利則大增96%至1.8億元，每股盈利0.429元，折約0.473港元，PE7.4倍。
AIG坐大艇
天工獲選為「中國十佳誠信企業」，主席朱小坤的理念「誠信經營、共同富裕」備受尊崇，有助公司穩坐龍頭地位。既然股價由高峯12.10元回落，現價3.5元亦比去年7月招股價6.36元低達45%，價殘抵博，加上世界最大保險集團之一AIG，在天工上市時即持有14.3%成為第2大股東，至今仍「坐大艇」，對其「善後」工作，值得投以信心一票。
