任職財務總監的盧先生，由於早年投資物業嚴重損手，加上開支大及職業關係限制了投資，所以工作多年儲蓄也不多。盧先生和女朋友計劃兩年後結婚置業，希望能善用手頭資金，在一至兩年內賺取200萬元。理財專家教路，只要將今年花紅投資有法，增加月供投資金額，便可兩年後達到投資目標。 記者：張德遜 攝影：李潤芳
一般人以為任職財務總監，對數字非常敏感，一定投資有道，但盧先生笑言：「都唔一定㗎。」他更有過一段慘痛的投資教訓，他說：「自己喺97年樓市高峯期入市，買咗層600幾萬嘅樓，前年忍痛放咗，足足唔見咗二、三百萬，好傷，心都淡晒，搞到冇晒投資意欲，每個月使剩嘅錢都只係儲喺銀行，如果唔係喺女朋友威迫利誘下，舊年都唔會投資中國股票基金。」
盧先生和女朋友計劃一至兩年後結婚置業，盧先生指：「雖然自己嘅收入唔差，但每月嘅支出都唔少，所以𠵱家手頭現金只得30萬。不過好彩，嚟緊可以分到50萬花紅，都會諗住拎埋出嚟投資。」
目前，盧先生每月收入15萬元，扣除日常生活開支，每月剩7萬元，而當中需要預留2.5萬元交稅，所以預算月供2.5萬元投資。
個案
個案：盧先生
年齡：40歲
家庭狀況：未婚
職業：財務總監
每月收入：15萬元
每月開支：8萬元
現有資產：現金約30萬元，剛獲分50萬元花紅
症狀：股票投資受限制，曾損手故不敢投資，現只持有約值10萬元的股票基金
目標：一至兩年後，儲200萬元用作結婚及置業
分析
萬利理財總裁張佩儀表示，由於花紅並非年年有，盧先生要好好善用，投資得宜可賺取更大回報。另外，由於盧先生職業關係，限制其投資股票選擇，故其投資組合將以基金為主。
張佩儀建議，預留10萬元現金作應急錢，以備不時之需，餘下20萬元，及預計獲發的50萬元花紅，可一筆過投資基金，連同現有的10萬元中國股票基金，即基金組合投資總額合共80萬元。另外，將月供基金供款增至4.5萬元。
按此計算，假若投資組合每年回報10%，兩年後將賺取215.8萬元，若每年回報增至15%，兩年後的回報就達230.8萬元，剛好達到盧先生一至兩年內投資回報要有200萬元的目標（表1）。
建議組合--存人仔賺息等升值債券基金穩守突擊
《存款》
盧先生現時每月預留2.5萬元作交稅，建議將其中2萬元轉作人民幣，賺取升值回報，張佩儀說：「部份中小型銀行的活期存款息率亦有0.8厘，比大型銀行的港元存款息率更吸引（表2）。市場預計人民幣今年升值7至8%，年初至今人民幣已升值3.7%，扣除已升值幅度，今年人民幣餘下升值空間約4%。」
《基金》
現時外圍市況不明朗，環球股市反覆波動，由於盧先生期望兩年內要有200萬的投資回報，所以其投資組合要採取穩陣策略。建議月供基金的投資組合中，可以五成投資債券基金，分別投資MFSMeridianFunds歐洲債券基金及鄧普頓亞洲債券基金，餘下五成的供款則主攻新興市場基金，包括鄧普頓新興四強基金及施羅德（前稱寶源）中國優勢基金，爭取較佳回報。上述4隻基金分別各佔每月4.5萬元供款的25%（表3）。
至於一筆過投資的80萬元基金，其中25萬元投資ManAHLDiversifiedFutures對冲基金，務求在熊市中追求最佳回報。盧先生手上的霸菱香港中國基金則可以繼續持有，因為市場對中國投資前景仍然保持樂觀。餘下的45萬元其中18萬元投資天達環球策略基金-環球黃金、景順亞洲棟樑基金及施羅德環球基金系列-中東海灣（表4）各投資13.5萬元。張佩儀料基金兩年整體回報有15%。
《保險》
盧先生並沒有購買任何保險，只有公司提供的醫療保險，故建議他購買一份危疾保險，可考慮太平洋人壽保險的危疾萬全保，其提供50種危疾保障，保障年期直至投保人79歲，亦免費提供傷殘豁免保費保障，10萬元人壽保障及24小時全球緊急支援服務。以盧先生非吸煙為例，投保額50萬元，每年繳付固定保費4010元。
基金簡介--月供基金
MFSMeridianFunds歐洲債券基金
‧投資全球各國政府、政府機構、跨國組織和公司發行、以歐元計價的債券，和其他定息及浮息證券。歐元有減息的機會，利好歐洲債券基金。
鄧普頓亞洲債券基金
‧主要投資於亞洲市場內的政府、政府機構、跨國組織和公司發行的債券，和其他定息及浮息證券。美元疲弱，資金流入亞洲市場，使區內貨幣升值，投資亞洲債券，可以賺息兼博升值。
鄧普頓新興四強基金
‧基金分別投資巴西、俄羅斯、印度及中國四國的企業，新興四強在新興市場內表現出眾，故該基金能一網盡收全球四大增長最快的投資市場。再者，新興四強的市場表現相關系數較低，亦可達到分別風險的效果。
施羅德環球基金系列-中國優勢
‧中國是全球經濟增長最快的國家之一，每年GDP增長8至9%，即使今年內地股市已下跌超過三成，其未來前景仍然樂觀看漲，故不可忽視投資中國市場，而透過月供基金的平均成本法，可分散風險。
一筆過基金
ManAHLDiversifiedFutures
‧該基金透過長短倉方法投資貨幣、債券、商品及股票市場，在熊市期間表現尤其出眾，過去一年，基金急升近四成。
天達環球策略基金-環球黃金
‧美元貶值，刺激商品價格，金價過去半年走勢凌厲，上月中更一度衝破每盎斯1000美元的水平，該基金年初至今已上升8.3%。
景順亞洲棟樑基金
‧該基金主要投資基建相關股票，現時亞洲各國投資大量資金在基建項目，尤其中國，為了維持國家經濟增長。雖然基金年初至今下跌兩成，但相信未來仍有一定上升潛力。
施羅德環球基金系列-中東海灣
‧基金於去年9月3日成立，主要投資地中海新興市場，中東國家擁有豐富的石油資源，在歐美股市疲弱不振的情況下，中東市場亦可作適量的投資。