美國聯儲局上周再度減息，香港銀行雖然未有跟足，但減幅仍達半厘，銀行最優惠利率（簡稱P）進一步降至5.25及5.5厘，實際按息下降，減輕每月供樓開支。不過，理財版比較市面上的按揭計劃，發現仍以香港銀行同業拆息（簡稱H）為基準的按揭計劃最慳息，實際按息可低至1.94厘，遠較現時P按揭計劃低。 記者：李嘉麟
香港銀行減P，以P為利率基準的按揭計劃，實際按揭利率亦跟隨下調，對供樓人士及準業主可說是佳音。
不過，由於銀行存貸息差收窄，為銀行帶來一定壓力，按揭一哥中銀香港在美國議息前率先偷步削減P減部份的折扣，由原來P減2.9厘調整至P減2.75厘，與市場一般實際按息睇齊，建銀亞洲、恒生及滙豐銀行亦先後跟隨。此舉變相收窄減息幅度，令實際按揭利率僅減0.35厘。
實際按息仍有下調空間
個別銀行實際按揭利率雖然減幅不足半厘，但減息始終能減輕業主供樓負擔，再者美國未來仍有減息機會，按息仍有下跌空間。經絡按揭轉介首席經濟分析師劉圓圓表示，本港去年9月開始跟隨美國進入減息周期，P至今下調共7次，累積減幅達2.5厘，仍落後美息減幅0.5厘，預計未來本港將繼續下調P，估計實際按息半年內下調至2厘。
美國運通銀行司庫陸庭龍表示，由於聯繫滙率制度，香港無可避免跟隨美國減息，但存貸息差收窄對銀行造成一定壓力，傳統上銀行息差要有2.5厘才算合理，目前市面上普遍實際按息為2.5厘，與1個月H息率僅差約1厘，相信銀行仍存在調低P減部份的折扣。若再減息，甚至不排除市場會以P為實際按息。
銀行陸續調高新造按息
劉圓圓指出，近期個別銀行已收窄P減折扣部份0.15至0.25厘，令新造按揭比原有按揭計劃多付15至25點子。由於P持續下調，連帶按息亦相應下降，令銀行按揭息差受壓，根據金管局最新公佈數字，銀行按揭息差為1.538厘。
此外，受惠負按揭利率（通脹高於實際按息）創新低，她預期今年新取用按揭貸款金額會較去年大幅上升60%，估計達到2,760億元。面對持續擴大的按揭市場，相信銀行會根據不同目標客戶，調整按揭息率。基於以上兩項原因，預計銀行未來將循序漸進地收窄P減折扣部份。
專家：信貸佳可爭更低息
中原按揭經紀董事總經理黃美鳳表示，雖然個別銀行調高新造按揭息率水平，不過市面上仍有銀行為爭取更多按揭客戶，願意提供較吸引的按揭利率，做按揭前宜多找幾家銀行做比較。
從銀行角度，息率與借款人信貸質素有直接關係，曾經拖欠貸款如信用卡、私人貸款，甚至延遲還款等信貸紀錄，均會在正面信貸資料庫反映。有穩定收入、還款能力高，以及信貸紀錄良好的借款人，容易向銀行爭取較優惠的息率。
此外，若收入並非穩定的人士申請按揭貸款，最少要有半年收入紀錄，所以，完整的收入紀錄如糧單等，有助借款人申請按揭或爭取更佳的按息。
H計劃實際按息1.9厘
P計劃的實際按息雖已降至2.5厘水平，但在拆息低企的情況下，選擇以HIBOR為基礎的按揭計劃更能發揮慳息作用。
1個月H持續下跌，上周四報1.49厘水平，選用H按揭計劃的實際按息隨時唔使2厘。
最緊要有鎖息功能
市面上的H按揭計劃按息一般為H加0.45至0.6厘（表1），按目前拆息水平計算，實際按息約為1.9厘水平。當中同樣以經絡及中原按揭最抵用，實際按息為H加0.45厘，即實際按息為1.94厘。300萬元貸款額及20年還款期，首月供款15091元，較兩行的P計劃慳544元。
不過，由於拆息浮動，揀H計劃最緊要是有鎖息功能，現時大部份H計劃鎖息水平與P計劃相若，萬一拆息抽高，亦毋須擔心要捱貴息。
經絡中原P計劃最抵
三大銀行調低新造按息折扣後，市場一般實際按息為2.5厘，個別中小型銀行暫未加入調整按息行列，以創興銀行為例，該行實際按息仍維持2.35厘水平，暫為一眾銀行中最低。以300萬元貸款額及20年還款期計，每月供款為15,679元，扣減回贈後全期利息開支為74.19萬元，較滙豐、恒生、中銀、星展及東亞的80.03萬元，慳息5.84萬元或7.3%（表2）。
定息按揭未必着數
若想更慳息，可以透過按揭轉介公司幫忙，兩大按揭轉介公司中原按揭經紀及經絡按揭轉介現時最平的P計劃，實際按息為2.32厘，兼可獲0.8%現金回贈，300萬元貸款額及20年還款期，扣除回贈後淨利息開支72.85萬元，較創興銀行再慳1.34萬元或1.8%。
星展銀行上周四推出目前市場上唯一的定息按揭計劃，首兩年按揭利率固定為2.38厘，較市場一般的2.5厘的更低，其後全期P-3厘。
不過業界人士指出，現時正處於減息周期，若再減息四分之一厘，實際按揭利率將進一步降至2.25厘水平，較定息計劃更低，因此選擇這類定息按揭計劃未必會有着數。
