近期環球市況波動，強積金表現難免受影響，其中股票基金接連潛水，在不明朗氣氛下，越來越多人考慮調整強積金組合，以降低投資風險。受託人不同，轉換基金程序及所需時間有別，再者，僱員轉換基金指示時，除留意市況，更要考慮自身年齡及可承受的風險程度。 記者：梁慧雯
最近港股市況跟隨美股大幅波動，令不少投資者考慮是否需要調整MPF組合內的股票基金，令其投資不致虧蝕。僱員在作出轉換基金指示時，除留意市況外，亦應顧慮年齡及可承受的風險，加上轉換基金程序及所需時間，會因應不同的受託人而有差異，僱員宜事先了解清楚。
估值日最長達T+5
不同的受託人會為其成員提供各種渠道轉換基金，如郵寄、傳真、上網或音頻電話等，不同的方法會令僱員的轉換指示以不同的速度送達受託人，向受託人給予轉換指示的截止時間，亦跟基金價格估值日有密切關係，僱員宜事先了解清楚，因為這將直接影響成員能否於截止時間前交訖所需文件，如上網或電話的申請，差不多可即時將轉換指示傳送至受託人，供款人可透過受託人的客戶詢問熱線，取得全面資料。
為何截數時間如此重要？因為這會直接影響基金買賣的估值日。基金買賣估值日是指信託公司以那日的價格為基金買或賣貨，要知道基金價格的波動，可以在數天內有很大變化，所以準確掌握基金買賣估值日對積金供款人很重要。
如信安的上網或電話申請，截止前收到轉換指示會以當日的工作天（T）為基金買賣估值日。相反，郵寄及傳真則以T+5為準。因此僱員宜選取上網或電話申請，因可縮短基金價格估值日的所需時間。綜觀附表內7家受託人公司的轉換途徑，上網或電話申請的基金價格估值日所需時間均較郵寄或傳真快。
留意每年轉換次數
法例規定受託人必須給僱員每年至少一次機會更改投資組合，以配合不同時段的需要。至於能否在一年內多次更改投資項目，則視乎個別公司政策。國衞的《睿智強制性公積金》可讓僱員無限次轉換基金組合，但該公司的另一計劃《倍易強制性公積金》每一周年期間只可享4次轉換機會。友邦的保本組合及保證組合只可各轉一次。僱員宜事先了解其受託人的轉換次數及規範，把握投資機會。
專家教路
勿忽略退休年期
滙豐投資管理機構客戶投資服務部聯席董事夏卓華建議，僱員現階段可減持部份股票基金，轉出比重可達30%，以分散風險。至於投資地區可考慮亞洲市場，美國股票市場基金暫時不宜沾手。
駿隆集團董事總經理蕭美鳳稱，當僱員在調整組合時，首先，不要因最近市況波動而急於轉換基金組合，應先了解自己何時退休？如離退休之期尚遠，現時所持股票基金表現不振可能只是暫時性，因MPF以平均成本法在每月增購基金組合，是一項長期投資，短線不利可被長遠可觀回報抵銷。再者，僱員要熟悉其基金組合分佈，如「保本基金」可能不受股市波動影響，因不涉股票基金成份。無論持有單一或混合的基金組合，當中有多少涉及股票基金，僱員要審視清楚。
若僱員不太熟悉已選的基金分配成份，可考慮轉換「人生階段」基金，因該基金的投資涉獵全球，由基金經理代為睇市，並在僱員人生不同階段，分配不同比例的投資金額，到不同地區的股票同債券市場，僱員毋須自己留意市況。而僱員踏入接近退休年期，便應考慮是否將基金由進取轉為保守，以圖穩定已累積的成果。
