「投資者可以透過多方面來達致競爭優勢，例如增加組合的靈活彈性、採取全面的投資研究、巧用增值的價值投資法，並致力在世界各地尋求不同的資產類別及證券組合，在減低投資風險的同時，卻可提高資產的競爭優勢。」這句說話是貝萊德美林投資管理的資深基金經理施達文（DennisStattman）常掛嘴邊的一句話。
面對近年市況大幅波動，投資者大都會問：「究竟那些投資方案才可有助投資者在波動市下，一方面平衡風險，另一方面賺取穩定回報？」我們會建議投資者慎選一些抗跌力強，同時具備穩定增長及風險回報較佳的基金作為核心投資組合，然後再配以其他投資作輔助性質，這樣便可達至進可攻、退可守。
均衡基金攻守兼備
一般而言，均衡基金是比較合適的選擇，然而，目前市面上的均衡基金種類繁多，投資者在選取時，應該考慮甚麼因素呢？我們建議選取基金的投資範圍一定要遍佈全球股票、債券和貨幣，這類基金的最大特色是以一站式投資到股票、債券和貨幣，其中股票有助爭取較高回報，風險較低的債券則可協助保障資本和享有穩定的回報收益，從而發揮分散風險之效，達至上述所言攻守兼備。
不過投資者在挑選這類基金時，必須注意基金所覆蓋的地區必須夠廣，此外，所覆蓋的行業亦必須夠深夠闊，投資者亦需要了解投資團隊的背景及經驗，必須擁有廣闊的環球視野，才足以應付千變萬化的環球投資市況。在各方面因素配合下，才可以進一步發揮分散風險的效力。
此外，市場普遍預期今年股市仍然反覆，我們卻有信心今年投資市況是審慎中見樂觀。貝萊德美林投資管理副主席兼環球股票首席投資總監博多爾（BobDoll）預測，今年的股市在經歷一番調整後，PE將變得更為吸引，在估值吸引、經濟錄得正增長（雖然增幅放緩）、通脹受控、長期利率低企、企業財政狀況穩健及聯儲局傾向放寬銀根等因素下，08年的環球股票市況有望較07年更上一層樓。
新興市場繼續看好
至於在地區考慮方面，我們預期發展中國家的經濟表現仍然優於已發展國家，只要環球經濟不步入衰退，我們預期發展中經濟體系及市場將再度在08年錄得優秀表現。由於勞動力增長、生產力增加、消費水平上升、強勁的儲蓄率及工業與科技水平提升，將繼續利好發展中國家，推動其經濟持續暢旺。雖然新興市場的估值在近年逼近已發展市場，但基於盈利增長水平較高，故仍是吸引的投資選擇。