曾先生抱以小博大心態，去年過大海碰運氣，在賭場一下子輸掉60萬元。失去大半生積蓄，令他痛定思痛，決心向理財專家求助，重整投資組合、積極儲錢，計劃於兩年後拉埋天窗，並為退休生活籌謀。 記者：余美玉
曾先生非常後悔不智地在澳門賭場輸掉60萬元，他計劃兩年後和女朋友結婚，希望以銀行戶口僅餘的9萬元積蓄，透過投資變成30萬元，作為籌辦婚禮之用。始終一生人一次婚禮，希望能留下美好回憶。
現時，曾先生月供4隻基金共8000元，作為長期投資；另外持有中石油（857）及中國銀行（3988），市值約7.6萬元。他希望55歲前儲夠230萬元，作退休生活所需。
個案
讀者：曾先生，38歲
職業：資訊科技
收入：1.9萬元
支出：日常生活開支9000元、月供基金8000元
資產：現金9萬元、股票總值7.6萬元、月供4隻基金共8000元、強積金28萬元
症狀：抱賭仔心態投資，風險過高，且低估退休生活所需
目標：以9萬元投資，於兩年內爭取30萬元回報，作結婚之用；另於55歲前儲到230萬元作退休後生活所需
專家
兩年賺2.3倍風險高
晉裕投資研究部聯席董事林偉雄指出，曾先生面對兩大問題。
第一，想於兩年內憑9萬元投資，賺取30萬元結婚，回報率需達2.3倍，完全是賭仔心態，風險太高，分分鐘連本都蝕埋，應透過減省每月支出、增加儲蓄，並調整投資組合達標。
第二，曾先生低估了退休生活所需金額，以每年3%通脹率計算，若要維持現時每月1萬元使費的生活水平，起碼要達500萬元才夠退休，較想像中的230萬元多出超過一倍。
老婆本建議
節流每月多儲3800
曾先生要在短短兩年內，以9萬元賺得30萬元，一定要增加投資本金，及節衣縮食，增加每月儲蓄才能達致目標；而選擇的投資組合風險也不能太高，以免有所閃失，令結婚計劃失去預算。
要達標須加碼投資
首先，林偉雄建議曾先生保留3萬元現金作儲備，撥出6萬元，買JF亞洲總收益債券基金作短期投資。亞洲債券息率較歐美高，如印尼國債就有9厘回報，加上人民幣升值帶動區內貨幣上升，大有機會息價兼賺；而亞洲地區（中國除外）踏入減息周期，亦減低債券投資風險。以每年10厘回報計算，兩年可獲利7.26萬元（表1）。
其次是調整基金投資比重，加碼投資JF太平洋均衡基金，由原先的2000元提升至4000元，並將其回報撥作兩年後結婚所用。此基金的相對波幅較大，但可以平均成本法降低風險，預計每年增長10%，兩年後有10.6萬元回報。
按上述投資，估計曾先生兩年後本金連投資回報為17.86萬元，加上3萬元現金儲備，合共有20.86萬元，距離目標30萬元尚相差10萬元。建議曾先生再減省支出，每月儲3800元；或沽出手上股票，假設每年有15厘回報，可套現多10萬元，即達30萬元目標。
退休金建議
調整基金組合分散投資
目前，曾先生強積金總值28萬元，每月與僱主合共供1900元，在有10厘回報下，17年後退休時將滾存至243萬元（表2），已達到原先目標。但要保持現時每月1萬元的生活水平，55歲時起碼要有500萬元。
曾先生現時月供4隻JF基金，分別為東協、印度、南韓及太平洋均衡基金，月供各2000元。4隻基金獨立來看頗不錯，都是高增長潛力市場，但組合起來卻大有問題，過於集中亞洲區，一旦市場逆轉，收益會大受影響。
捨南韓 換歐中非
林偉雄建議分散投資市場，剔除南韓基金，換入摩根富林明新興歐洲、中東及非洲基金，因為南韓受歐美經濟影響較大，尤其現時美國受次按拖累；而且歐、非及中東市場可塑性高，擁有豐富天然氣資源及貴金屬，受次按影響程度低，增長潛力大。
投資金額方面，東協及印度基金月供1000元；中東市場看高一線，可投資2000元；餘下4000元則力攻太平洋平衡基金，賺取結婚使費，兩年後，可按需要及當時市況再作調整。
按每年10厘回報計算，扣除首兩年10萬元回報的結婚使費，17年後基金組合總值達415萬元（表3），加上強積金的243萬元，合共658萬元，較目標500萬元高出逾三成，足夠曾先生安享退休生活。
股票組合建議
換馬中電信、港鐵
曾先生持有中石油及中國銀行，約值7.6萬元，但中石油面對油價下調壓力，有機會影響盈利；中行亦受次按問題困擾，加上內地不良貸款上升，業績可能見紅。
林偉雄建議換馬，在現價買入中國電信（728）及港鐵（066），前者有機會涉足流動電話業務，而內地手機客戶持續增長；後者有土地儲備，同時具地產股及公用股概念，防守力強，可作中、長線投資（表4）。
