平安保險（2318）擬在A股市場增發新股及可轉債，集資近1591億元人民幣，受利淡消息影響，平保A股昨急跌10%，跌停板，收報88.39元人民幣，H股亦急挫6.33%，昨收報68.05元。滙豐證券的研究報告指出，增發A股後，H股投資者持股量將被攤薄，評級由「增持」降至「中性」，目標價83.9元。
恐集資填次按損失
值得留意的是，平保集資其中一個主要用途是作資本金，雖然全球金融市場受次按問題困擾，惟平保沒有公佈其投資於次按產品的情況，令人懷疑平保是否會受次按影響；此外，平保亦沒有明確表明巨額集資的「實際」用途，加上老股東持有的股份將於3月解禁，法巴認為，短期內其股價將會了無生氣。
瑞信亦指出，平保尚未落實收購目標，維持「跑輸大市」評級，目標價70.7元；又指平保收購已發展市場的人壽保險機會微，建議收購一家內地銀行，或市值低於50億美元的國際資產管理公司。
摩根大通則表示，增發12億股新股後，08預測股本回報率將由22.1%降至16.8%，滙控（005）持股量亦由佔已發行股本16.8%降至14.4%，惟未有提及攤薄效應對其影響。美林估計，發新股是向策略股東配股，以及集資作「大規模」併購。兩行均給予「中性」評級。
高盛相信，平保集資計劃正面，如計入預測集資後的潛在用途，料明年全年每股盈利提高5至14%，而且增加併購實力。高盛給予「買入」評級，目標價118元。
昨日跌幅較大的AH股
平保（2318）
A股收報（人民幣）：88.39 變幅（%）：-10.00
H股收報（港元）：68.05 變幅（%）：-6.33
國壽（2628）
A股收報（人民幣）：48.22 變幅（%）：-8.76
H股收報（港元）：32.85 變幅（%）：-9.50
北辰（588）
A股收報（人民幣）：13.94 變幅（%）：-8.11
H股收報（港元）：4.07 變幅（%）：-4.68
中遠控股（1919）
A股收報（人民幣）：36.98 變幅（%）：-7.87
H股收報（港元）：16.70 變幅（%）：+0.60
中鋁（2600）
A股收報（人民幣）：36.01 變幅（%）：-7.86
H股收報（港元）：11.72 變幅（%）：-6.69
海螺（914）
A股收報（人民幣）：67.73 變幅（%）：-7.84
H股收報（港元）：52.70 變幅（%）：-9.76
馬鋼（323）
A股收報（人民幣）：9.20 變幅（%）：-7.82
H股收報（港元）：4.58 變幅（%）：-4.18
天津環保（1065）
A股收報（人民幣）：9.34 變幅（%）：-7.62
H股收報（港元）：3.04 變幅（%）：-2.88
華能（902）
A股收報（人民幣）：13.04 變幅（%）：-7.52
H股收報（港元）：6.89 變幅（%）：-5.10
濰柴（2338）
A股收報（人民幣）：83.76 變幅（%）：-7.46
H股收報（港元）：41.00 變幅（%）：-8.89