置業帶來不少好處，也為你帶來很大滿足感──你有自己的天地，任何時候也可無拘無束地看影碟、閱讀、洗衣及沐浴。除非你是在物業周期頂峯時置業，即使物業有折舊問題，你有否留意，長遠來說物業的價格在扣除通脹後，仍然是上升的，正因如此，不少人都說自住的物業可以購買。
如果是租屋，你有機會經常為搬屋而煩惱，也不能有自己的裝修。置業也可避免因租金大幅上升，而令居住成本增加，是風險管理的一種，因為物業是現在以固定的價格去取得居住權，再同時分期付款──當然，利息的支出是可變的。
買樓有槓桿效應
我曾分析過，以投資回報去支付租金及物業，對比於其他投資產品的回報問題。不過，如果你不是投資高手，經常因選錯股或是入錯市而蝕本，又可能因花費大而沒有儲蓄，投資物業便成了強迫性的投資。所謂爛船也有三斤釘，在十多廿年後，沒有其他投資及儲蓄的人也會有物業一伙，作為退休資產的一部份。
購置物業時，通常是不會付出十足本金的，於是要向銀行借貸。物業按揭的每月供款，包括本金及利息。本金是投資的一項，而利息是因你本金不足而要付出的代價，是一去不返的支出。因此物業的增值能力，很視乎本金的升幅，不過，你只是付出了很小部份的本金，於是物業價格的升幅，會帶來很大的槓桿效應。
勿擔心無屋可住
例如500萬元的物業，首期三成即150萬元，如果物業有20%升幅，升至600萬元，不計利息、律師費、印花稅等支出，回報率是66%（100萬元÷150萬元），這正是投資物業最引人入勝之處。
很多時置業衍生的問題是購入價過高，很快便像抽新股跌破招股價般，跌破購入價；購入了不稱身即過大的物業，令自己的負擔過重；又或是在購買前未有計算風險，在經濟逆轉時無力供款，因此置業應是在價格處於低位及向上的周期，而不是價格已很高而令人擔心無屋可住之時。
香港浸會大學會計及法律系講師李兆波