「打工仔」轉新工，如何處理舊有強積金戶口是一大學問。究竟轉做保留賬戶好，定係帶去新的強積金供款賬戶？如果有多個保留賬戶，又該如何處理？剛剛跳槽的讀者楊先生正面對這些難題，專家教路，強積金要化零為整，調整適合自己策略最重要。
現年30歲的楊先生，過去7年先後轉工3次，今年他再轉新工，目前擁有3個強積金保留賬戶，分別為宏利、德盛及信安，分散投放於8隻基金（表1），強積金戶口總值約15萬元，而新公司強積金受託人則是富達。
他指出：「過去強積金濕濕碎，錢唔多，所以之前無乜點理，不過儲儲埋埋，加埋呢幾年個市咁旺，強積金戶口價值已經有十幾萬，係時候整理、檢討一下。」楊先生希望專家提點，保留賬戶應該繼續保留滾存，抑或轉到現有供款戶口一併管理。
建議
兩路出擊爭取回報
楊先生新工作的強積金受託人為富達。張佩儀指出，富達強積金過去表現並不突出，收費亦非最平，因此不建議將3個保留賬戶價值，帶到新的供款戶口；而楊先生於富達的供款戶口，宜採進取策略，可考慮選擇香港及環球股票基金。
年紀輕可進取
此外，楊先生可考慮將現有的3個保留賬戶整合為1個，方便管理，回報以每3至5年翻一番為目標。
張佩儀建議，將宏利及德盛的保留賬戶價值，轉到信安的保留賬戶，並平均分配到亞洲股票基金、環球增長基金，及去年剛推出的中國股票基金（表2）。
原因是信安提供的基金選擇較多，其亞洲股票基金及環球增長基金，在同類基金表現中排名前列，中國股票未來繼續是環球投資主題，而強積金中以中國為投資主題的成份基金，選擇不多。
貼士
換受託人前轉貨幣基金
決定轉去那一家強積金受託人，其實有三大考慮：首要是基金的選擇及表現；第二是基金收費；第三是轉換基金是否免費。
將保留賬戶資金轉到其他受託人毋須支付任何費用，張佩儀建議，楊先生要定期檢討強積金組合表現，並留意不同基金的表現和收費，「邊間表現好、收費平，就轉去邊度。」
轉移保留賬戶不需費用
不過，她提醒每次轉受託人需時，其間不能轉換基金，故建議先將組合轉為貨幣基金，轉到新受託人後，再將貨幣基金分四至五注，重新分配到股票基金，可以避免轉換期間所面對的跌市風險。
評語
組合過份保守分散
萬利理財總裁張佩儀表示，強積金推出初期，很多人對基金選擇並不重視，投資組合往往不切合本身情況需要。楊先生的個案，問題在於保留賬戶太多，難於管理，而且投資組合過於分散、保守，大大影響投資回報，並不適合只有30歲的楊先生。
強積金是長線投資，保本基金收費高、回報低，楊先生還有35年才可取回，現有組合中的宏利MPF保本基金及德盛保本基金B，成立至今回報分別只有8.41%及8.77%，拖低整體回報。
美股勢危宜避開
此外，宏利MPF北美股票基金去年錄得負回報1.38%，成立至今錄得近7%跌幅，是楊先生組合中唯一虧蝕的成份基金。張佩儀認為：「美股受到次按問題困擾，前景唔明朗，強積金股票投資亦應避開北美市場。」