【本報綜合報道】次按風暴觸動投資者的避險神經線，高風險資產頓時由天堂跌落地獄，乏人問津的高息資產高達2310億美元（約1.8萬億港元），令歐美大銀行大為頭痛。為求盡快將持有的滯銷高風險資產脫手，及提升公司資本水平，包括花旗集團及滙控（005）等投資銀行，不惜將資產減價10%作招徠，或出售非核心業務。
次按危機令債券價格大跌，負責為槓桿式收購發債融資的投行，如花旗、高盛、摩根士丹利及摩根大通等，為免相關的投資損失進一步擴大，不惜以折讓價推售高息債券，務求短期內拆除這計時炸彈。巴克萊透露，其債券的發行價比票面值低10%，貸款發行價亦較票面值低5%。
據摩通的資料，銀行仍然有1619億美元的貸款及696億美元的債券尚未脫手。若非私募基金JCFlowers及Cerberus決定取消併購交易，投行囤積的高息債券將額外多510億美元。
歐洲的企業債券全年銷售額亦下跌3%，是5年來首跌；其中下半年銷售額更較上半年大跌54%，至2850億歐元。
花旗擬售非核心資產
除將損手業務脫手，投行亦考慮出售旗下業務，以籌措資金。《華爾街日報》引述知情人士稱，因應未來經營環境可能惡化，包括花旗及滙控在內的歐美銀行考慮出售高風險的非核心業務。大摩銀行分析員斯延尼斯估計，明年上半年將會有更多銀行出售資產的消息。
部份市場人士預計，花旗將會出售價值120億美元（936億港元）的非核心資產，包括持股80%的StudentLoan、北美汽車信貸業務、持股24%的巴西信用卡公司RedecardSA，以及今年首9個月已虧損3.12億美元的日本消費者金融業務。滙控亦可能出售其總值130億美元的汽車金融全部或部份業務。
另外CNBC報道，美林可能於公佈第4季撇賬金額後，同時宣佈裁員1600人，約佔總員工人數不足3%。據悉，美林計劃裁減交易及相關部門，而非投資銀行及私人客戶服務部門。
投行為槓杆式收購融資的發債金額
收購對象：Alltel
參與投行：高盛、花旗
發債金額：175億美元
收購對象：Harrah'sEntertainment
參與投行：美銀、德銀、摩通
發債金額：223億美元
收購對象：ClearChannelCommunciation
參與投行：花旗、德銀、大摩
發債金額：221億美元
收購對象：BCE
參與投行：花旗
發債金額：343億美元
資料來源：彭博資訊