內地最大水泥設備生產商中材股份(1893)昨日開始市場推介,雖然新股市場吹淡風,但消息透露,中材的國際配售部份已獲超額認購兩倍,反應良好。散戶認購一手1000股的入場費約4545.4元。
配售錄兩倍超購
按中材初步招股書,公司預測截至今年12月底止全年純利不少於4.22億元(人民幣.下同),較去年增長50%。公司預期,明年資本性開支是51億元,公司今次發售9.32億股,集資30至42億港元,其中75%用於擴充水泥、玻璃纖維及高技術物料的產能,另外15%約2.8億元用作償還短期債務。
太平洋網絡每手$3616
同樣在昨日推介的國內網站太平洋網絡(543),將於明日公開招股,入場費(每手1000股)約3616.12元,作價是預測市盈率30至36倍,派息比率20%。
市場人士稱,太平洋網絡預測07年的盈利9000萬元,升33.9%;而在美國上市近似業務的新浪、搜狐和網易,市盈率介乎17至69倍不等,因此價格定位尚算有增長空間。
該公司今年上半年盈利3986.3萬元,升29.5%,據初步招股文件指出,盈利增長主要是旗下汽車網站收入大增1.66倍拉動,國內及國際汽車製造商均增加網上廣告開支,中國已成為這些汽車商主要收入來源之一。不過,期內的經營現金流則下跌25.9%至1510.1萬元,原因是貿易應收帳款的改變。
太平洋網絡發行2.85億股股份,9500萬股是舊股;而發行股份的90%作國際配售,其餘公開發售,另公司有超額配股權4275萬股。於今年6月底,公司手頭現金1.36億元,總資產2.13億元,總負債1.51億元。
若以招股價中位3.28元定價,集資淨額為5.727億元,將用於現有網站升級,以及用作策略性收購。