現年30歲的潘先生，2000年大學畢業，當時正值科網熱潮，眼見股市暢旺，便透過投資顧問，買了一份25年的投資相連基金產品，月供7000元。當時的投資顧問以紅利回贈利誘他，首兩年按月供金額，額外給予每月1.5%的紅利，並聲稱兩年後，可隨時停止供款，但沒有說明停供的後果。
-個案-
讀者：潘先生
年齡：30歲
婚姻狀況：已婚
工作：資訊科技行業
月薪：5萬元
理財症狀：投資經驗不足，欠缺專業投資意見
隨着科網股泡沫爆破，經濟低迷，為了減輕每月7000元供款的沉重負擔，潘先生決定停止供款，此時才知道即使停供，也要支付每年基金的管理費及公司的行政費，蠶食首兩年的16.8萬元的供款，只有無奈地繼續供下去，並即刻跟當時的投資顧問「決裂」，斷絕來往。
停供都要畀管理費
今日，潘先生的基金組合價值已達138.9萬元，期間供款57.4萬元，回報1.4倍。今年恒指累積上升三成，但近月市況出現大幅調整，他希望重整月供基金組合，為日後的退休生活作好準備。
評語
揀啱市場 勿亂換馬
INGFinancialPlanning副總裁余展鵬表示，現時市況波動，不少投資者憂慮手上持有的基金組合，可能會因此貶值，考慮是否需轉換基金，增強防守性。
市況波動 心大心細
其實月供基金，採用平均成本投資法作長線投資，只要揀啱市場，不用把握入市及出貨時機，更毋須擔心市況波動。投資者最重要是認清楚自己開始時的投資目標，控制心理情緒，避免作出錯誤的投資決定。
此外，投資策略亦有前後期的分別，越接近退休期的投資者，當然需要特別加緊留意持有的投資組合，減低高風險投資。
建議
投資相連產品選擇有限
目前，潘先生是透過投資相連產品月供基金，余展鵬指出缺點是選擇有限，只能從列出的基金名單中選擇。
選心水地區榜首基金
潘先生的投資意向是爭取高回報，願意承擔高風險，可分散投資中國、印度、拉丁美洲等高增長新興市場，並以提供的基金名單，選擇當中表現最佳的基金。
潘先生現時的基金組合累積價值為138.9萬元，按新的基金組合建議，以每年12厘的回報率計算，18年另兩個月（218個月）後，即投資相連產品供款年期屆滿，投資回報便可高達1745.84萬元，足以應付退休生活需要。
舊組合
按表現汰弱留強
余展鵬審視潘先生投資的基金組合，建議剔除當中6隻基金（表1），包括表現遜色，不符合高增長目標回報者：
●美林世界黃金基金
原因：黃金基金是投資金礦股，金礦公司的盈利增長有機會落後金價的升幅，若投資者只求保值，對抗通脹，倒不如直接買黃金
●景順亞洲動力基金及天達環球策略股票基金
原因：今年增長回報分別只有22%及10%，表現遜於同類基金組別
債券回報遜股票
●天達環球高收入債券基金
原因：債券回報不及股票，不配合高增長回報目標
●景順健康護理基金
原因：健康護理的主題股票基金，較難跑贏大市；而且其他的股票基金亦會投資表現理想的健康護理公司股票，所以毋須特別投資此類主題股票基金
●寶源日本大型股票基金
原因：日本可見未來的經濟環境，相信難以跑贏其他新興市場
新組合
睇前景加新興市場
余展鵬建議的新增4隻基金（表2），新基金投資組合中比例最大為中國及香港市場，合共佔25%，因為中國經濟增長依然強勁，投資者亦較熟悉；其次為印度、東歐及亞洲區，分別各佔20%；拉丁美洲則為15%（見圖）。新基金組合追求高增長回報的同時，亦能有效分散投資市場，減低風險。
●霸菱香港中國基金
原因：霸菱香港中國基金今年表現非常突出，升幅達八成，其股票投資組合亦跟潘先生現有的滙豐中國股票基金不同，並非追蹤成份股指數，因此能互補不足，爭取回報降風險
●霸菱亞洲增長基金
原因：亞洲基金投資東南亞各國，能分散風險。霸菱亞洲增長基金今年錄得近五成升幅，回報遠較景順亞洲動力基金的22%為高
●霸菱東歐基金
原因：該東歐基金主要集中投資俄羅斯及波蘭，俄羅斯擁有豐富的能源資源，石油及天然氣價格上升，能帶動該國經濟及股市
●安本印度機會基金
原因：印度市場回報理想，可多選擇一隻印度基金