【本報訊】今年成為全國重型貨車銷量冠軍的中國重汽（香港）（3808）今起公開招股，計及超額認購權，集資最多103.98億元。雖然07年招股市盈率較主要競爭對手濰柴（2338）及東風汽車（489）高，但有10大孖沙撐場，國際配售昨已錄得逾10倍超額認購。 記者：龍婉嫻、陳健文
首9個月銷量達7.8萬輛的重汽，每手（500股）入場費6504.98元；07年招股市盈率達21.1至27.1倍，較今年銷量第3位的東風（銷6.6萬輛）17.58倍，及第4位陝西汽車（4.5萬輛）的大股東濰柴15.48倍都要高。重汽財務部經理孔祥泉稱，至9月底，重汽的資產負債率為82.2%，至年底將降至55%，日後或將進一步下降。董事長馬純濟表示，透過擴大產能，至2010年，重型汽車及發動機產能將約倍增至15萬輛及18.8萬台。
對於濰柴擬控告重汽侵犯4項實用新型發動機的專利，重汽在招股書內表明，以該技術屬於公知技術為由，曾向中國國家知識產權局專利復審委員會提出，以法律程序廢除上述專利，並已於本月6日發出正式通知，接納其廢除申請，亦即濰柴不得在該4項技術上再自稱擁有專利。不過，重汽大股東中國重型汽車集團仍作出承諾，萬一重汽因侵權訴訟蒙受任何損失，將負責賠償。10大孖沙將合共認購1.56億股，佔總發售股份22.2%。
中外航運錄480億孖展
至於昨截止孖展認購的中外航運（368），據本報綜合9家證券行數據，錄得逾480億元認購，按公開發售部份集資額11.45億元計，已超購逾40倍。消息指出，若連同銀行數據，實際超購倍數已達85倍，扣除基礎投資者認購，國際配售超購約40倍。
基於重汽今日起招股，有部份證券行因須預留資金，故提前截止中外航運孖展認購，部份證券行已就重汽預留80億至100億元孖展額度。有市場人士表示，近期銀行同業拆息偏低，預期重汽孖展息率將介乎3.8至6.4厘。
公開招股已於昨日截止的惠理集團（806），消息指將以招股價上限7.63元定價。
惠理$7.63上限定價
日前傳出有可能提前招股的中國鐵路，維持於本月23至28日進行公開招股，下月7日掛牌。消息又稱，下周一掛牌的十友控股（033），以招股價上限1.5元定價。
另外，市場消息指，內地最大白面牛卡紙生產商中國陽光紙業控股，將於本月底招股，集資約7.8億元，下月中掛牌，保薦人為法國巴黎融資；連同紙管原紙，陽光紙業一年總產能約36萬噸。路透社又引述消息稱，中國鑽井平台生產商宏華石油設備，計劃今年底前在港上市，集資約39億元，正等待進行上市聆訊。宏華已委任摩根士丹利及瑞信為保薦人。
中國重汽公開招股資料
每股售價：10至12.88元
發售股份：7.02億股
超額配股權：1.053億股
集資額：70.2億至103.98億元
每手入場費：6504.98元（每手500股）
07年預測招股市盈率：21.1至27.1倍
上市保薦人：中金、摩根大通
收票行：交通9家、中銀12家，及工銀9家分行
註：設白表eIPO，網址： http://www.eipo.com.hk
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