內地從事環保發電的保利協鑫（3800）昨日舉行投資者推介會。每股招股價介乎3.3至4.1元，發售2.88億股新股，集資規模最高達11.81億元，不計手續費，散戶入場費約4100元，10月31日（明日）起公開招股；較特別的是，基於發行可換股票據，預測全年虧損將不多於2.12億元。
計入換股債 全年料蝕2.1億
保利協鑫初步招股文件披露，公司將向大摩旗下基金發行可換股票據，總金額約4.12億元，每股換股價為2.028元。若悉數行使，大摩將持有保利協鑫約2.03億股，佔擴大後股本約20.45%。保利香港（119）持股量降至11.42%。身兼主席的大股東朱共山持股量約39.15%。
若大摩上市後便悉數行使可換股票據，保利協鑫07年度業績將錄得虧損。初步招股文件透露，以招股價中位數3.7元計算，公司07年將因此而錄得不多於2.12億元虧損。若以招股價上限4.1元定價，07年度虧損金額將額外增加8014萬元。
若不計因可換股票據錄得的虧損，保利協鑫預測，07年度盈利將不少於6390萬元。截至4月底止，今年首4個月純利440萬元。05及06年度純利，分別約為5280萬及8570萬元。
保利協鑫招股資料
招股價範圍：3.3至4.1元
每手入場費*：4100元（每手1000股）
集資額：9.5億至11.81億元
發售股份：2.88億股
國際/公開招股比例：9比1
07年預測招股市盈率**：51.3至62.4倍
上市保薦人：大摩及建銀國際
收票行：10家交通銀行，及10家中銀香港分行
公開招股日期：10月31日至11月5日
定價日：11月6日
公佈發售結果及退票日：11月12日
上市日：11月13日
*不計手續費
**不計算因發行可換股票據所錄得之虧損