內地業務發展迅速的東亞銀行（023），正為明年的資本管理作出部署。消息透露，該銀行正邀請個別外資投資銀行入標，就其擬發行的10年期（5年可提早贖回）次級債券，提交建議書，本周內將截止入標。東亞期望下月底前完成有關債務發行，初步預計集資3億至5億美元（23.4億至39億港元），若市況配合及需求胃納充裕，相信發行人會傾向盡量籌集偏高金額。
【本報訊】資本市場人士指出，由於二手市場債券息差拉闊不少，東亞現時發行次級債，息率成本絕不便宜，惟消息稱，雖然年底前美息還可能再減，但息率前景仍然波動，東亞因應目前其資本充足比率所面對的壓力，認為「越遲發債息率越貴」，故希望於下月底前，能完成是批次債發行，冀在現息率水平，「鎖定」較長年期資本金。
截至6月底，東亞資本充足比率為13.1%，核心資本充足率7.7%。東亞銀行財務總監尹焰強於8月初公佈中期業績時表示，日後若要集資，該行傾向先發行次級債，然後才考慮股本融資，現階段該行仍有發債「水位」。本報昨未能就東亞發債安排，聯絡尹焰強求證。
息率料國庫券加逾1厘
一名美資行分析員指出，隨着東亞在內地註冊後，中國業務進一步急速擴展，儘管內地宏調力度加大，可能減慢明年內地貸款增長步伐，但相信東亞仍可保持最少50%的貸款增速；鑑於東亞不傾向配售新股集資，以避免家族股東權益被攤薄，因此發行次級債是必然選擇。上半年東亞內地貸款增長達66%。
資本市場人士預期，東亞是批次級債，息率將達同年期國庫券加超過1厘水平。今年6月，東亞委任摩根大通，安排發行總值約6億美元（46.8億港元）的10年期可遞增美元次級債，首5年票面息率為定息，但若該行不於2012年贖回，其後債務將轉為浮息，並以100點子幅度遞增。根據本港銀行業條例，次級債可計入銀行第二級資本內。