中信泰富（267）昨日舉行股東會，通過分拆大昌行（1828）在主板上市。大昌行隨即展開招股程序，今日起公開招股，招股價介乎4.55至5.88元，集資規模介乎35.54至45.92億。由於其中約6.01億股是舊股，中信泰富最多可套現約35.34億元。消息稱，其國際配售已錄得足額認購。
【本報訊】大昌行招股書披露，預測截至今年底止的全年純利不少於4.16億元。07年度預測市盈率介乎19.8至25.9倍，每手入場費5939.33元。
大昌行是一家多元化消費綜合企業，業務包括汽車銷售與相關服務；另又從事食品、消費品銷售及物流服務。基於業務性質，大昌行需要經常從海外入貨，外滙波動乃一重要課題。大昌行主席許應斌表示，由於公司具有多年貿易經驗，並有強健的外滙對冲政策，公司有能力應付滙率波動，所以雖然近期外幣價格非常波動，但沒有對公司構成影響。
大昌行共有5名基礎投資者，包括恒地（012）主席李兆基私人持有的兆基財經，新世界發展（017）主席鄭裕彤私人持有的周大福，兩者將以招股價各自認購金額達2.34億元的股份；日本大塚製藥廠則以招股價認購1.17億元的股份；長實（001）主席李嘉誠透過長實及其私人持有的李嘉誠基金，認購2.34億元的大昌行股份。5名基礎投資者在公司上市後6個月內，均不可出售所持股份。
股東不滿中信1616破底
今次大昌行分拆，中信泰富股東可獲優先認購保證，每25股可認購1股大昌行預留股份。在中信泰富昨日表決分拆大昌行的股東特別大會上，一名身兼中信泰富及早前分拆上市的中信1616（1883）的股東，向中信泰富主席榮智健提問，質疑分拆大昌行是否有好處，並對中信1616跌穿招股價表示不滿。榮智健則表示，股價波動很正常，呼籲投資者將眼光放遠一些。
榮智健指出，中信1616於上市初期，股價曾勁升至市盈率30至40倍，這其實並不正常，現時市盈率回落至20多倍，按公司盈利增長幅度達30%，屬較正常水平。他認為，分拆對中信泰富及大昌行均有利。
大昌行招股詳情
‧招股價：4.55至5.88元
‧發售股份：7.81億股（其中6.01億股為舊股）
‧集資額：35.54至45.92億元
‧每手入場費：5939.33元（每手1000股）
‧國際/公開招股比例：8.5比1.5
‧07年度預測市盈率：19.8至25.9倍
‧上市保薦人：法國巴黎融資
‧收票行：中銀香港10家、恒生11家、東亞11家及工銀亞洲9家分行
‧公開招股日期：10月4日（今日）至9日（下周二）
‧上市日期：10月17日