【本報訊】擁有運動品牌「Kappa」中國及澳門獨家經營與銷售權的中國動向（3818），昨日舉行投資者推介會。消息指其招股價介乎3.6至3.98元，發售13.75億股，集資49.5億至54.73億元。發售股份中約1.94億股是舊股。
初步招股文件披露，中國動向預測截至12月底的07年度全年純利不少於6.33億元，預測每股盈利0.11元。按此推算，07年度預測市盈率介乎32.73至36.18倍。據彭博資訊提供的資料，李寧（2331）及安踏（2020）07年度預測市盈率分別為59及50倍。
招股文件又披露，是次發售的舊股均來自大摩旗下的私人基金，透過今次上市套現約7.72億元，上市後大摩將持有中國動向約12.18%。於04至06年度，公司純利分別是62.8萬、3780.6萬及3.06億元。
截至07年5月底止的5個月，純利及營業額分別為3.09億及6.97億元。截至7月底，共有39個分銷商，直接或間接透過502個再分銷商及1548個零售點。
三名基礎投資者中國人壽（2628）、老虎基金及銀泰百貨（1833），共斥資6.29億元，認購中國動向，禁售期6個月。
中國動向招股資料
發售股份：13.75股（其中1.94億股為舊股）
每股售價：3.6至3.98元
集資額：49.5億至54.73億元
*07年預測招股市盈率：32.73至36.18倍
每手入場費：4020.16元/1000股
上市保薦人：美林/德意志銀行
收票行：滙豐17家及工銀亞洲10家分行
公開招股日期：9月25日至10月2日
上市日期：10月10日
*按其預測盈利及發售股數計算