引入長實(001)、周大福及嘉里控股成為基礎投資者的群星紙業(3868),將於今日至本周四公開招股,恒鼎(1393)凍結的資金可趕及群星截票前回籠,入飛再抽。按每手1000股計,群星每手入場費5403.98元,10月2日主板掛牌。
群星主席朱玉國表示,目前市場氣氛良好,加上投資者看好其市場前景,反映其不擔心最近港股波動會對招股構成負面影響。消息指,其國際配售部份已錄得超過40倍認購。另上周五招股的遠洋地產(3377)消息指,首日已派出逾60萬份表格,國際配售亦錄得逾20倍超額認購。
財務總監歐陽廣華稱,截至去年12月底止3個年度及今年4月底止,整體毛利率分別為18.1%、19.1%、19.4%及24.4%,其中新產品高檔有色裝飾原紙毛利率達36.8%,主因大大減少鈦白粉用量,以及提價5至8%。透過提高產能及每年推出3至5種新產品,冀毛利率維持現有水平之上。未來將集中發展高毛利產品,去年度該產品佔營業額60%,他認為日後這比例可能進一步上升。
截至4月底止,群星負債比率40.5%,歐陽廣華稱,上市集資後,公司將處於淨現金狀態,預期未來負債比率將維持於約30%。
群星紙業招股資料
‧發售股數:3億股(10%公開發售,90%國際配售)
‧招股價:4.1至5.35元
‧集資額:12.3億至16.05億元
‧入場費:5403.98元(每手1000股)
‧公開招股日期:9月17日至20日
‧定價日期:9月20日
‧掛牌日期:10月2日
‧保薦人:工商東亞及卓怡融資
‧收票行:工銀亞洲10間、東亞10間及交銀10間分行