個案：梁太
年齡：35
職業：銀行工作
婚姻狀況：已婚
每月開支：1.2萬元
每月收入：3.23萬元（扣除強積金）
資產：股票、基金及外幣分別市值約14.8萬、16.7萬及5.9萬元，月供1.8萬元基金，流動現金約6.5萬元，每月可用2000元投資，預計年底有10萬元花紅
症狀：爭取高回報，忽視風險管理
目標：5年後賺300萬元做生意
現時在銀行工作的梁太，計劃搞小生意，所以積極投資股票及基金，願意承擔高風險，爭取高回報，希望5年後有300萬元，完成多年創業心願。
梁太的投資組合以基金為主，除了16.7萬元一筆過投資基金，亦會月供1.8萬元基金，現時的基金組合，都是近年最熱門的亞洲及中國市場，如內地A股、越南及東協等基金，「貪有基金經理專業管理，唔似買股票咁，要成日昅住個市。」
至於投資股票方面，梁太較謹慎，「買股票就冇投資基金咁大膽進取，𠵱家股市升到咁高都有啲驚，完全唔敢掂三、四線股，只會買藍籌同穩陣嘅一線股，冇咁大風險。」現時梁太的股票組合，以大陸銀行股為主，建行（939）及招行（3968）佔投資比例超過六成。（表1）
梁太較鍾情招行，曾三度買入及賣出招行，分別在15元、17元及26元價位入市，都有所斬獲，最近就剛以28.1元價位，再買入2000股招行。她亦曾持有港交所（388），75元買入，90元賣出，回報兩成，「但最近見港交所嘭嘭聲咁升，諗起都有啲肉赤，點解咁早放，賺少一半以上。」
評語：
梁太現時的投資組合偏重亞洲及中國市場，不懂得將投資分散環球各地，減低過高風險。其實，全球有很多投資市場都能為投資者帶來高回報機會，如東歐及拉丁美洲等新興國家市場，或能源及貴金屬商品市場，投資者爭取高回報時，亦應盡量分散風險。
近年，很多投資者都是03年沙士以後入市，未曾經歷跌市，對投資風險不甚了解，回報目標以近年牛市為準則，以為股市每年有兩三成回報是理所當然，投資者須明白回報跟風險掛鈎，要有損手的心理準備。
認可財務策劃師林昶恆
建議
5年是中等投資年期，股票市場於此期間可以很波動，以現時投資組合追求300萬元回報，每年須有23厘淨回率，並不容易，且要面對很高風險。建議減少個人開支，增加投資本金，每年爭取15厘淨回報率，將投資回報目標調低至274萬，若計算未來花紅收入，5年後亦應有300萬資產。由於投資涉及很高風險，所以每3個月便要定期檢討。
基金投資
（1）一筆過投資基金（表2）
目標：每年15厘淨回報
策略：將現時5.9萬元外幣及6.5萬元港幣購買基金，投資仍以進取為主，但分散環球，包括亞洲、中國及新興歐洲的高回報市場，達到既可爭取高回報，亦平均分散風險。
（2）月供基金（表３）
目標：每年15厘淨回報
策略：將現時1.8萬元月供基金的金額增加至2.1萬元，主要投資亞洲區以外股市，進一步分散風險。可選擇進取的環球天然資源基金；其中，較睇好環球小型企業基金，回報穩定，表現較投資大型企業基金為高。
股票投資
目標：每年15厘淨回報
策略：現時持有的股票組合剛更新，暫不宜變動，長遠來說，現組合仍可達到每年15%的回報目標。
保險
梁太只購買儲蓄人壽、意外及女性醫療保險，保額合共為25萬，保障尚未全面，應再投保一份危疾保險，建議投保額為50萬。
現金
預計今年底取得的10萬元花紅，存於銀行活期儲蓄，作為應急錢，應付突發開支。
新組合預計5年後回報
投資產品：股票
回報（元）：298,284
投資產品：一筆過投資基金
回報（元）：585,305
投資產品：月供基金
回報（元）：1,860,065
總回報合計：2,743,654
投資貼士
‧不要盲目堅持回報目標，而承擔不必要的風險
‧財富增長同時，也要確保資產得到保障
‧新興股票市場風高浪急，識上車，也要識落車
