【本報訊】最快月底招股的中國最大羽絨服生產商波司登，消息指出，集團初步計劃以18至25倍的預測市盈率（即PE，截至08年3月止）招股，集資額介乎39億至62億元，上市後，預期市值介乎180億至260億元。上市保薦人為高盛及大摩，預期將在下月掛牌。
保薦人高盛撰寫的報告披露，波司登07及06年度純利約6.18億及5.01億元（人民幣．下同）；營業額約56.33億及36.99億元。08年度預測純利約10.36億元，營業額將增至60.32億元。06及07年純利率分別是13.5%及11%，預測08年度純利率將回升至17.2%。
中國動向月底招股
報告指出，目前擁有6個品牌的波司登，全國市場佔有率達36%，旗下品牌包括「波司登」及「雪中飛」等。06年波司登獲頒中國服裝品牌價值大獎，當時估算品牌價值達102.2億元。
另外，擁有運動品牌「Kappa」中國及澳門獨家經營及銷售權的中國動向，將與波司登同期於月底招股，10月掛牌。消息透露，該公司落實引入中國人壽（2628）、銀泰百貨（1833）及老虎基金為策略股東，集資50億至60億港元。保薦人為美林及德意志銀行。
恒鼎孖展已達370億
美林報告預測，07及08年度純利約6.1億及7.47億元，營業額達16.36億及22.94億元。消息指出，中國動向計劃以29倍08年預測市盈率上市。
中國動向管理層及大股東均為李寧（2331）的前高層；上市前，大摩持有中國動向約20%權益。
另方面，恒鼎實業（1393）及大成糖業（3889）公開招股進入第二日，本報綜合七家證券行數據，恒鼎的孖展額已達370億元港元，按公開發售部份約4.1億港元計算，超購近90倍，多家證券行已被「借爆」，因為需預留資金為其他新股提供孖展服務。
市場人士預料，恒鼎最終超購逾100倍，即是需啓動回撥基制將公開發售部份增至50%。至於大成糖業的孖展認購額，據本報綜合四家證券行數據，共約8億元。