過去多年，張小姐都是以投資物業及股票為主，和大部份香港業主一樣，經歷過負資產痛苦，在摟市高峯期以188萬元買入大埔單位，現只值約120萬元，物業貶值36%，「層樓跌咗咁多，租金回報又唔高，𠵱家蝕賣層樓會好唔捨得，但想睇吓有冇其他投資機會。」
個案：張小姐
年齡：41歲
職業：音樂工作
婚姻狀況：未婚
每月收入：月薪1萬元及每月5000元租金收入
每月開支：6000至7000元
資產：現金45萬元、一層已供完約值120萬元物業
症狀：患上投資疑惑症，不清楚現時應投資股票抑或基金，應否變賣物業再作其他投資。
目標：希望投資有增長、有固定回報。
參考母親的投資經驗，張小姐選擇以股票作為投資工具，首隻買入的股票是香港人的愛股滙控（005），她解釋：「貪佢夠穩陣，就算有股災都唔會跌好多」。另外，她亦曾持有如恒生（011）、中行（3988）等藍籌銀行股，另外，她亦曾先後買入長實（001）及和黃（013）。張小姐跟其他散戶相似，「股票一定要有錢賺先會走，至少都要升8至9%。」
恒指自去年不斷攀升，至今年2、3月曾下挫超過一成，當時，張小姐擔心港股再跌，所以沽清手上股票，但港股經調整後，再度急漲，屢創新高，張小姐說：「諗番起都好後悔，點解咁早沽晒啲貨，賺少咁多，家陣大市已升咁多，好猶豫應唔應該再入市。」張小姐現手持45萬現金，計劃將資金投資藍籌或基金，有朋友建議購買霸菱拉打美洲基金，現仍在考慮當中。
專家植永強 買穩陣股票收息
評語：財務策劃師及證監會持牌人植永強表示，張小姐對投資基金及股票並不熟悉，例如有興趣投資拉丁美洲市場，卻誤解只有霸菱及拉丁美洲兩隻基金可供選擇，至於股票方面，則錯誤以為買地鐵（066）較長實的投資風險更大，其實地鐵有穩定乘客收入及物業發展收益，較倚靠和黃及賣樓作為收入的長實更穩陣；再者，她亦以為買股票收息是必然的事，不知道上市公司並非保證派息。
建議投資者要為自己的投資決定負責，多做功課，加強對投資上的認識，避免只靠道聽途說的消息炒股。現時港股牛氣冲天，投資者切忌「為入市而入市」，承受較大投資風險及股市波幅，影響回報，特別是年紀較大的投資者，更應小心謹慎，以保本為上策。
建議：張小姐手持的單位並非優質貴重物業，未來升幅潛力有限，回報率最多只有4厘，建議出售物業轉而投資股票，並將持有的現金用作投資基金，每年追求至少10厘回報。
a)股票投資
目標：每年收4.5厘股息，股價冀一年升10至20%
策略：出售持有物業，將120萬元買有固定股息，及具穩定增長潛力的股票。領匯（823）及泓富（808）都是投資房地產的收息股（基金），當中泓富派息率達7.6厘，適合長線投資，同時可博取未來樓市升值帶動股價向上。另外，買入滙控及地鐵分散風險，及追求股價增長。
基金投資
b）一筆過投資基金
目標：每年回報率8至15厘
策略：將現金45萬元，其中的35萬元一筆過投資基金，分兩次入市，選擇中國及東協等新興市場基金，避開投資美國市場，並透過ManAHL基金投資期貨對冲風險。
c）月供基金
目標：每年回報率10至15厘
策略：將每年收取的股息月供基金，每月供款4000元，所選擇的三隻基金都是高風險新興市場，透過平均成本法減低風險。
