黃先生現年43歲，缺乏投資經驗，過去二十多年並沒有買過任何股票及基金，只懂得將錢存在銀行做定期收息，或者透過母親投資外幣，他說：「這種儲錢方法，在經濟低迷，像沙士期間，是十分穩健做法，但在好景時，回報就不能追上通脹。」
個案：黃先生
年齡：43歲
職業：文職
婚姻狀況：未婚
每月收入：14,000元
每月支出：5,000元
資產：流動資金約30萬，每月可動用7至8千元作投資
症狀：
‧只識將錢存在銀行收息，不懂其他投資，現時投資回報率極低
‧沒有投資股票及基金經驗
‧沒有購買任何保險
目標：65歲退休後有足夠錢維持生活
斬腳趾避沙蟲
股票一向是香港人最熱衷的投資工具，黃生說：「身邊朋友都有玩股票，但自己冇玩，因為唔識，唔知幾時入市，好似最近美股同港股跌千幾點，我就唔知係咪入市時機。」去年在認購新股熱潮下，他曾考慮抽工行（1398），但最後亦不了了之。
朋友買樓的慘痛經驗，亦令黃先生抗拒置業，「有個朋友喺樓市高峯期，曾經擁有兩、三層物業，但一個金融風暴，即刻變咗負資產業主，元氣大傷，到𠵱家孭住一大筆債。」朋友多番提醒：「除非有筆多餘錢，唔急住用，否則真係唔好買樓呀！」
買保險亦為黃先生帶來一個不愉快經歷，十多年前，黃先生曾購買一份具儲蓄成份的保險，他說：「購買保險前，經紀話會有7至8厘回報，但實際只得兩厘幾，又唔解釋點解，態度又唔好。」最後他以取消保單表達不滿，逾４萬元供款，只取回3萬多元。到目前為止，他一份保險也沒有再買過。
選擇基金注意事項
‧過去基金經理的表現
‧選擇合適投資市場，留意當地經濟及股市表現，及基金持有的股票能否反映大市
‧基金公司提供的基金選擇，因同一基金公司轉換基金組合，收取較低轉換費
‧選擇BB級以上投資級別，減低風險
評語：
作為投資初哥，投資股票初期不宜過份進取，應從穩陣出發，買些大路、有實力的股票，並且要對投資的股票有所認識，知道自己「買啲乜？點解要買？」建議分階段投資，先用一半資金，即約15萬元投資股票。
此外，亦要選擇合適的入市時機，要有心理準備一旦「坐艇」，資金能守多久，同時要了解各種投資產品的收費及投資渠道，如基金投資的入場成本較重，需要較長投資年期。投資者能花多少時間投資，是否掌握最新市況，亦影響短線及長線投資策略。
建議：
黃先生可承受中度風險，建議將30萬元現金投資股票，另每月用7000元月供基金。
好處：
股票投資
‧靈活性高，方便套現
‧選買龍頭股，股價風險及波幅較低
月供基金
‧方便沒有時間管理投資組合的人士
‧適合少資本投資者，以儲錢形式投資
股票加基金攻守兼備
以現時可動用的資金，每年追求6至8厘回報，65歲退休時，會有逾800萬元資產，足夠應付退休生活。建議投資組合如下：
a）30萬股票組合投資（見表1），目標：股票一年平均有兩至四成回報；特點：公司業務獨特，同時為行業的龍頭股。
b）基金組合（見表2），透過月供基金或月供投資相連產品。目標：每年回報率10至20%；特點：增長及穩守兼備。
