信貸信心風暴橫掃環球股市，資金大舉撤走，引發套息交易瘋狂拆倉，日圓變成搶手貨，兌美元一度飆升逾2.5%，衝上113的逾一年高峯。澳元和紐元等高息貨幣則由天堂跌落地獄，雙雙暴瀉超過4%，可說是滙市十年來最動盪的一日。在金融市場烏雲密佈的情況下，套息交易拆倉潮勢持續一段日子；面對大量平錢突然消失，股市以至商品市場短期內不易翻生。
【本報綜合報道】美元兌日圓昨日一度急挫3日圓（2.58%），降至113.60日圓，創下去年6月中以來最低水平。日圓兌一眾高息貨幣的升勢更急勁，兌紐元曾狂升7.35%，兌澳元一度急漲6.82%，兌英鎊也最多揚升3.10%。
目前的信貸信心危機源於美國次級按揭風波，惟美元卻「因禍得福」，因為不少基金爭相搶奪美元短期融資。紐元最多下瀉3.59美仙（5.06%），跌到67.41美仙的3月初至今最低位；澳元一度滑落3.75美仙（4.58%），挫至78.25美仙，同創5個月新低點。澳洲房貸機構RamsHomeLoans面臨融資困難，亦為澳元帶來沽壓。
料日央行隨時干預
歐洲主要貨幣也難逃一劫，歐元曾挫0.81美仙（0.60%），見1.3361美元的6月中以來低位；英鎊一度跌1.16美仙（0.58%），至1.9772美元，為兩月來最弱。另一套息交易主角瑞士法郎幅相對較溫和，最多僅跌0.37%，至1.2148兌1美元。
外滙界人士以「十年來最波動的一天」形容昨日市況，敦沛高級副總裁劉艷玲坦言，現時日圓、澳紐幣，以至亞幣未見喘穩迹象，美元及瑞郎已成為資金避難所，她估計日本央行隨時出手干預。
紐約美隆銀行高級外滙策略師伍爾福克說，市場處於恐慌狀態，投資者擔心再有銀行或基金出事，前景不明朗是觸發今次套息交易大型平倉潮的導火線，而且只是剛剛開始。
澳紐元累挫逾一成
有分析員指出，如今日本散戶似不願意再大舉拋售日圓，套息交易平倉潮將一浪接一浪；而日圓可作為股市後市指標，圓滙一日繼續向上，意味資金將續流出股市。MSCI環球指數於7月16日攀上1658點高峯後掉頭回落；迄今為止紐元兌美元累積跌去15%，澳元滑落10.2%，至於日圓卻回升7.3%。
美國公債成為資金避風港，2年期國庫券價格連日攀升，昨日把孳息一度拉低0.07厘，至4.66厘的22個月低位。不過，傳統避風港黃金卻未能受惠，金價曾下滑15.1美元（2.26%），至每盎斯652.50美元的個半月低位，這除了反映美滙強勁，亦可能凸顯平錢被抽走對商品市場的打擊。