本人現年40歲、單身，有現金約100萬元，基金及股票共值約30萬元，月入2.5萬元，每月給家人4500元；另外，5000元作月供基金及額外強積金供款。剛購入一個200萬元單位自住，本人不希望供樓有太大壓力，但又希望可以靈活運用手上儲蓄，請問是否應把現金全數放在樓按以減低供款額？還是應只撥部份還按揭，把資金作其他投資。 讀者Ming
你好，先分析你應該將資金放在買樓首期，還是作其他投資。現時樓宇按揭利率大約5厘，換句話說，如果你將資金用於其他投資，利息成本為5厘，而穩健的投資組合，長線回報預計一般可以有10至15厘，亦即扣除利息開支，亦有5至10厘淨回報。
因此，我建議你將60萬元現金用作三成首期；剩餘的40萬元中，10萬元作現金儲備，另外30萬元則投放在多元化的基金組合。
配合現在的投資組合，目標回報每年12厘。按揭方面，以25年按揭計劃計算，每月還款額加上管理費、差餉及雜費約1萬元，月供基金減至2000元，約8000元生活費應該可以接受。
回報高逾5厘
透過以上安排，15年後你的流動資產（包括股票、基金、現金）約值460萬元，未償還按揭貸款約80萬元。即使你55歲退休，只要將整筆380萬元投資，放在有5厘回報的工具上，每月平均仍可取回約1.4萬元，直至85歲，折合現在約9000元的購買力，足夠維持現有生活水平吧！（以上假設通脹率平均3%）
康宏理財聯席董事植永強（圖）