本人42歲，想約50歲退休；丈夫46歲，公務員，想55歲退休，退休後有長俸每月約1萬元。夫婦年薪55萬元，兒子14歲，想退休後每月有1.5萬元作生活費。
現時每月開支：
供樓1.4萬元，預計2011年中供完；停車場1600元、管理費1300元，雜費平均2500元。我及丈夫生活開支合共4000元，雙方父母家用共7000元，兒子學費3000元；另外每年交稅共3萬元。
去年在恒生供了一份10年月薪退休保計劃（5年繳款），每年4.8萬元，61歲時可取回60萬元本金連紅利。
為兒子買了3份保險，丈夫33歲時亦買了AIA壽險5萬美元保障。至於本人有病，很多保險也不受保或者很貴，故冇買。
現有資產如下:
本人供強積金共4萬元；丈夫如在55歲退休，約有150萬元退休金。
現金：10萬元、定存：70萬元、新興智簡票據：20萬元、股票投資：20萬元；荷銀基金：40萬元（06年10月開始）、霸菱環球基金：30萬元（06年12月開始）。
假設兒子4年後到英國或澳洲讀書，我們的財政可以如何調動？是否應將定存或投資轉移到供樓上，減少每月供樓負擔約4000元。最近AIA建議我們買月供基金，第一次投資5萬元後，每月供1000元，請問建議好嗎？本人的投資組合應該如可調整？目前希望資本增值及預留退休金，我可接受中等風險。
May
（由於來信過長，故刪減部份內容）
根據提供的資料，你與丈夫有現金資產80萬元、流動資產110萬元。其他資產包括：恒生銀行10年月薪退休保計劃（19年後可取回60萬元本金連紅利）、你的強積金至06年1月總結共34萬、你先生9年後約有150萬元退休金。
你倆的80萬元現金資產，以10厘增長率計算，4年後可獲約117萬元，足夠二人4年後供養兒子留學。不過，確實的增長率要視乎二人可承擔的風險程度，假如可承受中風險，回報相對較高，增長率可達10厘。我認為，以一般債券基金和高息債券基金作為教育基金會較合適。
另外，在考慮到資金流動性和稅務利益為大前提下，我認為你們不應將資金轉移到供樓上，加上下半年料有減息機會，保持現有供樓計劃會較有利。
為減低風險，應廣泛投資不同的資產類別，但你並未做到，由於你的投資組合比較複雜，缺乏有系統的投資策略，我建議你根據自己的理財目標，重整現有資產，才考慮另外再作投資。所以，我不建議你買AIA提議的月供基金，減低資產的流動性。
料減息維持現供樓計劃
由於你和丈夫有長俸每月約1萬元，實質上只需每月額外多5000元便可達到退休生活費目標。除80萬元現金及定存，和34萬元強積金外，你們另有110萬元資產，可加以利用。假設你們同在9年後退休，預期每年投資回報10厘，2015年已可獲得234萬元資金，加上預期退休後每年5厘增長率，每月可額外有大約9800元。
我把每年3厘的通脹率包括在退休生活費計算內，但長俸卻沒有包括通脹率，所以退休後實質上會獲得較19,800元低現值的金額作生活費。不過由於你們另有150萬元退休金及現值34萬元強積金，應該足夠支持每月1.5萬元目標生活費。
美國萬利理財亞太區域副總裁陸東全（圖）