國美電器（493）於周四公布遠優於預期的首季業績後，旋即於昨日配股及配售可換股債券，「抽水」約65億元，為今年最大規模的集資活動。去年入股國美的美資基金華平，亦伺機減持套現約12億元，即共抽水77億元。
【本報訊】市場消息稱，國美於昨日收市後，提出以先舊後新方式，每股作價13.25至13.68元，配售5500萬至1.1億股，最多集資約15.05億元，最終配售股數要視乎反應，配股價較收市價折讓3.66至6.69%。國美亦同時發行總額50.93億元零息可換股債券，2014年到期，定價為配股價加15%。配售行為高盛。國美收報14.2元，升4.26%。
集資用作擴張及收購
消息表示，購入該批可換股債券的投資者，可於1年後換股。假設國美最終以上限定價，即換股價為15.732元，若投資者悉數換股，可兌換約3.24億股國美股份。國美只表示今次集資用作擴張、改善電子系統及收購。
去年購入國美可換股債券及認股權證的華平，亦伺機減持國美股份。消息指華平配售9089.8萬股舊股，配股價同樣介乎13.25至13.68元，最多套現12.43億元。聯交所資料顯示，華平持有約1.77億股國美，佔發行股本5.78%，完成交易後只剩約一半。
華平是於去年2月與國美達成協議，斥資9.75億元購入國美一批可換股債券，換股價6.4元，另再加2340萬元認股權證，換股價7.7元。按其首批可換股債券的換股價計，華平套現後最多賺6.62億元，投資回報最高達113.75%。交易後華平仍持有市值約12.18億元的國美股份。
黃光裕90日內不減持
於配股及配售可換股債券前，國美主席兼大股東黃光裕持有約51.21%股份，總裁陳曉持有11.89%，大摩及摩通分別持有7.82%及7.13%。消息稱黃氏已承諾90日內不會減持股份。
負責配股的高盛，其研究部昨晨發表唱好國美的報告，將其評級由「中性」上調至「購入」，並將目標價由10.5元上調至17.8元，主要基於國美首季業績表現強勁，認為作為中國電器零售業龍頭的國美，其毛利率有回升迹象。