面對大型對手的競爭，規模較細和開業不久的對沖基金越來越難經營，部份更遭富裕人士冷落。這情況亦令華爾街一些明星級金融專才，不願自立門戶成立對沖基金。
根據摩根士丹利的資料，全球100家最大對沖基金，現時合共控制業內約70%資金，多過03年底的不足50%，反映市場越來越集中，而大型對沖基金的規模亦日漸壯大。
許多大型對沖基金正在增聘人手，並考慮招股上市，希望最終可與華爾街的投資銀行匹敵。美國國際集團（AIG）旗下環球投資集團董事總經理廸斯科洛說，較巨型兼字號較老的對沖基金，正搶奪更多資金，令新開業的基金不易集資。
規模越大 優勢越多
大型對沖基金具備多項優勢，例如交易費和融資成本較低、風險管理較完善，並可提供一站式服務。摩根士丹利資金推介部門主管派域羅杜說，過去一年以專注於股票投資的對沖基金為例，資產達10億美元的基金，回報率較資產少於5億美元的基金高出2個百分點。
美國證監會近期建議立例，要求對沖基金投資者至少要有250萬美元（約1950萬港元）的可投資資產，多過現時規定的100萬美元，這亦不利小型對沖基金。根據大摩的資料，新成立的對沖基金去年只籌集到105億美元，遜於目標的187億美元。
雖然規模如Amaranth這類大型對沖基金也出事，惟大型基金始終給予投資者較大安全感，所以甚受歡迎。