照顧股民<br>中信銀行降上限價至$5.86

照顧股民
中信銀行降上限價至$5.86

將於下周一開始招股的中信銀行(998)收窄招股價範圍。據其發給投資者的電子郵件顯示,H股發行價由原先4.72至6.17元,調整到5.06至5.86元;A股發行價則由4.66至6.1元人民幣,調整至5至5.8元人民幣。合計A及H股集資額,未計算超額配售,將由441.7億元減至約420億元。雖然調低上限,惟暫時仍是今年在港招股公司中,集資額最大的企業。

市賬率上限2.75倍

市場消息透露,是次調整招股價區間,主要是應中國證監會要求,是為了照顧中港兩地A、H股的投資者需要,特別是國內投資者。消息指出,中信銀行最初擬定招股價時的市賬率較高,經是此調整招股價,希望股份上市後,會有一定的上升空間;情況與去年工行(1398)招股時收窄招股價區間原因相若。中信銀行原計劃以07年預測市賬率2.48至2.81倍上市,調整招股價後,市賬率將調整到2.57至2.75倍。

加招股下限價至5.06元

不過,中信銀行在電子郵件中解釋,調低招股價上限,是因為內地招股定價程序相關的技術性原因;而調高招股價下限則因投資者需求強勁。據悉,其國際配售部份已超額15倍,市場人士估計,招股完結後,超額倍數將逾30倍。
去年10月,工行招股時也因為照顧A股投資者的需要,原招股價區間介乎2.33至3.5元人民幣,但最終招股價區間調整為2.6至3.12元人民幣,H股招股價範圍則介乎2.56元至3.07元。