洛鉬配售超購5倍

洛鉬配售超購5倍

【本報訊】洛陽欒川鉬業(3993)昨在港舉行推介會,據接近保薦人消息,國際配售部份已獲5倍超額認購。該公司明日起公開招股,每股售價5至6.4元,集資54.18億至76.29億元,每手(1000股)入場費為6464.58元。

明招股入場費6465元

洛鉬主要產品有鉬精礦、氧化鉬及鉬鐵,佔06年營業額87.5%,去年產量依次為2.1萬噸、1.26萬噸及6739噸;其他產品包括白鎢精礦、鉬酸銨、三氧化鉬、鉬線、鉬條、鉬桿及鉬板等,至去年底每日的礦採選能力達到3萬噸。該公司與廈門鎢業分別佔四成及六成股權的洛陽豫鷺礦業,年產白鎢精礦858噸。洛鉬產品有35%出口往美、韓等國家。
洛鉬最大鉬鎢礦為河南三道莊鉬礦,該鉬鎢礦是全球最大鉬礦之一,並為全球第二大鎢礦,至去年底的鉬鎢資源量為7.36億噸,其中探明儲量4.05億噸、控制儲量3.17億噸、推斷儲量1500萬噸,當中證實儲量為4.67億噸,其中65%為鉬,其餘為白鎢。以今年礦產量990萬噸計,該礦可供46年開採。鉬及鎢均大量用於鋼材生產,後者更是發光燈絲主要材料。
該公司集資所得四成用於擴大鉬、鎢精礦及下游深加工產能,四成作收購礦山及探礦權,一成還債付息。

創始股東獲派息12.8億

該公司已定下一些收購目標,除擬在洛陽地區收購鉬礦外,還欲將礦業擴至鎢、金、銀、銦、釩及鈦。洛鉬今年資本開支7.29億元(人民幣.下同),另初步計劃斥資8億元,興建一個日處理能力為4萬噸的鉬焙燒及冶煉廠。
洛鉬以不可控制因素太多為由,並無提供07年全年純利預測,只預期上半年純利不少於9.5億元,並指鉬價每變動5%、10%及15%,將會對上半年純利造成3.1%、6.3%及9.4%影響,另將過去兩年利潤中的7.2億元盡派予創始股東洛陽礦業集團、許軍及YuYong。該公司上市後將會再向他們派發去年餘下的利潤,以及由今年初至4月26日上市日前的利潤,合計約5.6億元。今後派息比率為30%以上。

洛陽欒川鉬業招股資料

發售股份:10.836億H股
國際配售/公開招股比例:9比1
超額配股權:1.08億H股
每股售價:5至6.4元
每手1000股入場費:6464.58元
公開招股日期:4月13日(明天)至18日(下周三)
定價日:4月19日
退票及寄發股票日:4月25日
上市日:4月26日
上市保薦人:摩根士丹利、瑞銀
收票行:中銀、渣打、東亞