鞍鋼創先河AH同價供股

鞍鋼創先河AH同價供股

【本報訊】鞍鋼(347)昨公布06年度業績,並同時宣布開創先河,A+H股同時同價供股集資。供股比例為10供2至3股,以鞍鋼昨日創新高的H股收市價15.1元計,是次集資額179.18億至268.76億元,集資額全用於投資額達226億元人民幣的遼寧營口鮁魚圈港鋼鐵項目。

10供2至3 最多籌269億

供股仍需要A、H股股東於5月29日召開股東特別大會投票表決,兩者都須獲三分之二投票股東同意才可通過。
鞍鋼目前已發行股份近59.32億股,其中15%為H股,其餘85%為A股,該公司預期,須為供股發行之新股約11.87億至17.8億股,供股價將按刊登供股通告日前20個交易日,A股平均價及H股平均價之中較低者為基數,釐定一個折讓率後決定。
該公司A、H股昨分別收17.55元人民幣及15.1元,升2.63%及3.71%。由於該公司A股價較H股溢價17.52%,幾乎可以肯定,供股價將按H股股價做基準。
以此推算,H股部份的集資額約26.88億元至26.7億元,A股部份雖佔152.3億至242.07億元,但由於大股東鞍鋼集團持有鞍鋼67.25%股權,已攤佔供股金額120.5億至180.74億元,故實際向A股街外股東伸手集資額只為31.81億至61.32億元,對內地目前熱火朝天的股市而言,壓力應不會太大。

賺71億 勁升2.35倍

鞍鋼的營口鮁魚圈港鋼鐵項目已建成23%,08年投產後,鋼產能為500萬噸、鋼材488萬噸、生鐵493萬噸,去年已投入61億元(人民幣.下同),今明兩年再投入120億元及55億元,供股不足部份將由自有資金及銀行貸款解決。
業績方面,鞍鋼06年純利增2.35倍,至70.94億元,其主營業務利潤率增9.58個百分點,至23.76%,其中以冷軋板,以及鍍鋅和彩涂板利潤率增加最多,分別達18.34及15.16個百分點,去年這兩大類鋼板利潤率回升至27.71%及19.93%。
另外,財政部及稅務總局發出通知,由4月15日起,將76種特種鋼材及不銹鋼板出口退稅率降至5%,另將83種鋼材出口退稅取消,有關產品出口退稅率去年9月14日已降為8至11%。鞍鋼去年23.82%鋼材出口,因減低出口退稅令收入減少約5845萬元。

鞍鋼06年度業績概況

項目:營業額
金額:545.96億元
變幅(%):+106.12

項目:純利
金額:70.94億元
變幅(%):+235.10

項目:末期息
金額:0.58元
變幅(%):+61.11

註:單位為人民幣