今年迄今最大宗集資活動––中信銀行（998），昨日在港舉行投資者推介會及展開巡迴路演，亦是繼工商銀行（1398）後第2家以H+A股形式同步上市的銀行，以招股上限價6.17元（H股）及6.1元人民幣（A股）計算，集資額分別達301.4億元及140.3億元人民幣(141.9億元)，合計H及A股金額為443.3億元，若連超額配售則達488.5億元。
【本報訊】四家獲得優先認購的企業投資者（cornerstoneinvestors），包括社保基金、中國財險（2328）、瑞穗銀行、中國人壽母子兩公司包括國壽集團及國壽（2628），各認購中信銀行4億元H股股份，合計認購額約16億元，所有企業投資者禁售期為12個月。
4.86億股轉社保基金
初步招股書亦披露，為符合內地企業境外上市，須上繳舊股予社保基金的條例，中信銀行大股東中信集團，須將4.86億股國有股換為H股，並轉讓予社保基金，若超額配售權行使後，將相等於中信銀行擴大後股本的1.44%（5.62億股），社保基金持有的此部份H股並無禁售期，可隨時出售。
中信銀行今年度盈利預測不少於57億元人民幣，較06年大近50%，出席推介會的投資者引述管理層指出，今年盈利增長動力，兩成來自本身業務增長，另外薪酬稅務扣減優惠，將令今年實際所得稅稅率從44%降至39%，中信銀行今年毋須再承擔，支付中信集團約7億元人民幣的管理費，加上前兩年大撇銷壞帳，料今年減值撥備降低，加上信用卡開始獲利，均有助推高銀行盈利增長。
近半盈利需撥入儲備
按招股價上限計算，本港散戶認購每手1000股的最低入場費（未計收費）為6170元，五家收票行合共撥出63間分行，負責收票工作，若散戶部份獲得超過100倍超額認購，回撥機制下，公開招股最多佔全球發售股數的20%。
中信集團董事長孔丹，昨日聯袂中信銀行行長陳小憲，主持推介會，被問及初步招股價是否較原來市場預測為高，他只回應說：「我們有信心（上市）」，又表示招股反應很好。
初步招股書披露，由於要符合財政部條例，銀行在派息前，一般儲備須不少於總資產1%的水平，並須在不遲於2010年前達到，但該行截至去年底並無任何一般儲備，故中信銀行須於今年內，將40至45%盈利撥入一般儲備內，明年及後年則撥25至35%，此舉或會影響該行撥入儲備後，股東應佔溢利水平及可分派股息比率。文件沒有再提到中信銀行今明兩年的具體派息政策。
不過，中證監在3月28日公布，中信銀行A股初步招股資料提及，07年該行新舊股東共享派息率，約為25至35%，有關比率適用於08及09年。
中信銀行初步招股資料
H股全球發售股數：48.86億股
國際配售：46.41億股(佔95%)
公開招股：2.44億股(佔5%)
H股超額配售：7.33億股
A股發行股數：23.02億股
H股招股價：4.72至6.17元
每手股份：1000股
A股招股價：4.66至6.1元人民幣
集資額：約488.5億元(已計超額配售)
收票國際視野行：滙豐、中銀香港、交行香港分行、工銀亞洲及中信嘉華銀行，共撥出63間分行