今年本港集資額最大的中信銀行，本周展開推介活動。據消息人士指，A股售價範圍約在每股4.66至6.1元人民幣。以此推算，H股售價範圍約為每股4.72至6.17元，A+H股總集資額將達339.13億至488.73億元。
【本報訊】按中信銀行的A股發售時間表，本周末公布正式的售價範圍，雖較此前市場預期的每股5.6至6.5元人民幣低6.2至16.8%，但其售價範圍相當於07年市賬率2.48至2.81倍，仍屬所有中資銀行招股市賬率中最高。不過，若與其他中資銀行現時市賬率比較，仍有一定折讓（見表）。
該行按中國會計準則，所作的07年純利預測為56.88億元人民幣，按年增52.66%，每股預測盈利0.149元人民幣，即A股07年招股市盈率約為31.28至40.94倍。中信銀行在A股招股意向書內表明，07至09年的股息分派政策，為可供分配利率的25至35%。
內地業界指不算便宜
儘管中信銀行的A股售價範圍，比之前內地報章報道的低，但內地基金業界人士依然認為售價不算便宜，指倘若以上限定價，上市後的上升水位將很有限。
中信銀行這次共發行23.019億A股及48.855億H股，另有15%H股超額配股權，可增發7.328億H股，即A股發行比例為32.03至29.06%，視乎H股超額配股權有否行使而定。該行H股國際配售部份，將有一部份留給日本投資者作非上市公開發售。
一成內資股可轉H股
據A股招股意向書，該行大股東中信集團3月21日獲中國證監會批准，在中信銀行上市一年後，即2008年4月27日起，可把所持不超過當時股份總數10%的內資股，向境外投資者轉讓，該等股份將轉為H股，並在港交所買賣。
由於中信集團只承諾，在該行H股發售1年後，再向中信銀行戰略股東西班牙對外銀行BBVA，出售0.17%股權，令其於中信銀行之持股量提高至5%，並有權在該行上市1至3年內，再從中信集團手上，收購該行另外4.9%股權，亦即中信集團最多只須向BBVA額外出售5.07%H股，不知餘下4.93%預批可轉為H股的股份額度，中信集團作何打算。
中信銀行初步上市資料
招股價：H股:4.72-6.17港元
A股:4.66-6.1元人民幣
發售股數：48.855億H股
23.019億A股
集資額：H股230.6億至346.6億港元＊
A股107.3億至140.4億元人民幣
超額配售權：7.328億H股
市賬率：2.48-2.81倍
H股招股時間：4月16日至4月19日
掛牌日：4月27日
收票行：滙豐、中銀香港、工銀亞洲、中信嘉華
＊包括超額配售