私募基金繼續積極尋求收購對象,KohlbergKravisRoberts(KKR)聯同意大利億萬富豪佩西納,把英國最大藥房連鎖店經營商AllianceBoots的收購價推高至百億英鎊,將成歐洲最大宗融資式收購。另一私募基金德州太平洋(TexasPacific)亦圖吞下西班牙最大航空公司。
【本報綜合報道】KKR和AllianceBoots副主席佩西納為奪得AllianceBoots控制權,宣布將收購價提高4%至每股1040便士,較3月8日收市價溢價28%,涉及金額101億鎊(約1544億港元)。KKR和佩西納3月初曾出價每股1000便士,但未獲AllianceBoots接納。一旦成事,這將是歐洲歷來最大宗融資收購。
Blackstone欲加入爭奪
據悉,Blackstone和另一私募基金TerraFirma亦看中AllianceBoots。但消息人士透露,AllianceBoots應會接納KKR和佩西納的新方案。保健及美容產品零售商Boots去年與藥物批發商AllianceUniChem合併,組成AllianceBoots,現時全球設有3000間門市,並在歐洲營運380個藥物分銷點。
德州太平洋擬購西航
另一邊廂,德州太平洋提出以每股3.6歐元現金,收購西班牙國家航空(Iberia),較前日收市價折讓一成,且不及市場估計的每股最高4.4歐元,總作價34億歐元(約353.6億港元)。
歐盟支持開放歐美航權,有助西班牙國家航空明年開拓航線。德州太平洋出手後,料會促使英國航空和德國漢莎航空出價爭奪;該私募基金自1992年已開始投資航空業,包括美國大陸航空和愛爾蘭廉價航空公司Ryanair。德州太平洋也對蝕錢的意大利航空公司(Alitalia)有興趣,但專家認為該基金只會二擇其一。
知多啲:何謂融資收購
融資收購是收購一方先設立控股公司,以此借入過渡性貸款買入目標公司,尤其是高現金流的零售業;完成收購後,再以目標公司資產作擔保向銀行借錢,償還之前的過渡性貸款。