TOM集團(2383)宣布,以每股1.52元將TOM在線(8282)私有化,較其04年上市招股價1.5元略高。由於TOM集團持TOM在線65.73%,加上持約10%股權的主要股東周凱旋無意售股,故集團只需斥現金約15.71億元便可購回餘下約24.27%權益。不過,TOM在線仍有1.81億份購股權尚未行使,若悉數行使,私有化總代價將增至17.71億元。
【本報訊】TOM集團擬透過貸款以落實該私有化計劃,並將召開股東特別大會表決,集團已表明不會提價。TOM在線昨復牌,以全日高位收市,報1.47元,升28.95%;TOM集團升5.38%,收報0.98元。
2000年乘科網熱上市的TOM集團,於04年分拆TOM在線在港美兩地上市,雖然亦曾掀起認購熱,惟上市首日便跌穿1.5元的招股價,打破當時新股必升神話。
至於TOM在線的掌舵人王雷雷,一直說是TOM大股東周凱旋的「子姪」;出身軍人世家的他,於96年加入TOM,並是周凱旋基金會董事之一。他曾說周小姐是他的老闆兼老師。
較停牌前溢價33.3%
是次建議的收購價1.52元,較停牌前1.14元溢價約33.3%,亦較05年底每股經審核綜合資產淨值約0.6087元,溢價約149.7%。私有化完成後,TOM集團在TOM在線的持股量會由65.73%增至約90.002%,而周凱旋則持有9.998%權益。
TOM集團指出,無線增值服務的經營環境,自TOM在線上巿後出現重大變動,包括中國流動電話營辦商推出多項政策措施;截至去年9月底止季度,TOM在線的淨收益及淨收入分別按年減少15%及59%。而TOM在線則佔TOM集團去年上半年收入的50.5%,以及除稅、利息、折舊及攤銷前盈利(EBITDA)81.2%。雖然對TOM在線的無線增值服務業務及新媒體計劃充滿信心,惟業務中短線波動及潛在不明朗的財務表現,使TOM在線不適宜保留上市公司地位,遂建議將其私有化。