【本報訊】研究機構華信惠悅發表報告，指受惠於本港股票市場暢旺，去年本港的退休金投資回報率達22.3%，為全球退休金回報表現第三佳的地區（見表）。
英國位列榜首
華信投資顧問李子恩昨日介紹，去年全球退休金投資回報表現最理想的是英國，回報率達25.8%；香港的退休金略低3.5個百分點至22.3%。若按退休金規模計算，本港全球位列第11位，相當於51.4億美元（約400.9億港元）；而排首位的美國則高達約14萬億美元。
不過，若按退休金規模的增長率計算，過去1年及過去5年，本港分別錄得18%和按年平均14.5%的增長速度，位列全球增速最快地區。李子恩解釋，因為本港過去5年開始強制實施強積金計劃，基數亦較細，加上股票市道好景，退休金資產值亦相應增加所致。
港按年增長速度最快
不過她指出，本港的退休金投資組合過於集中在股票和債券工具，投資於全球股票佔52%，全球債券佔45%，其他投資工具只佔6%；當中投資於本港股票市場佔20%。她認為，退休金若有條件，應作多元化投資，以分散風險。華信高級投資顧問陳團團補充，退休基金追求良好回報，但良好的營運管治更加重要，包括挑選專業投資人士、債務對沖、市場風險管理等。
另外，李子恩指近年退休金發展趨勢，多傾向於採用確定供款（僱主以確定工資比率作退休金供款，如強積金），多於確定收益方式（僱主於僱員退休後一筆過繳付確定退休金額），將有關的退休金投資風險轉嫁予僱員。