中國糧油國際（506）公布，分拆旗下中國糧油控股（606）的招股價範圍，將定於每股3.1至3.72元，昨日開始推介。市場消息稱，中糧控股將於下月8至13日公開招股，下月21日主板掛牌。中糧控股擬發售6.978億新股，集資額介乎21.63至25.96億元，預測06年市盈率17.4至20.8倍。保薦人為高盛及中銀國際。
【本報訊】招股文件透露，中糧控股擬發行6.978億新股，佔擴大後股本20%，九成國際配售，一成公開發售，按每手1000股計，每手入場費3757.53元，集資額介乎21.63至25.96億元，預測06年市盈率介乎17.4至20.8倍。下月21日上市。
下月21日上市
中糧國際本月8日宣布，以實物方式向本月16日名列於股東名冊上的股東按每持有一股中糧國際派一股中糧控股，涉及股數27.91億股。本月16日後才買入中糧國際的投資者則無緣收取股份。
中糧國際亦給予股東選擇權，可將股份轉讓予中糧香港，按中糧國際每手2000股計算，獲發的2000股中糧控股（即兩手），在扣除交易徵費、印花稅及達2.5%的承銷佣金後，以招股上下限計算，股東可獲現金6014.64元或7218.57元。境外股東只可收取現金，現有中糧國際股東可於下月二日前，決定收取股份或現金。中糧國際昨收6.85元，急升6.37%。
上市後大股東持股59%
若全部股東選擇股份，上市集資後，中糧香港於中糧控股的持股量將由74.25%降至59.4%，中糧國際其他股東持股量則由25.75%降至20.6%。成功分拆中糧控股後，中糧國際易名中國食品。中糧香港現時為中糧國際大股東。
截至去年9月底止，中糧控股首9月純利為5.066億元，預測全年不少於6.22億元；預期06、07及08年資本開支分別為17.358億、32.587億及28.445億元，主要用作興建物業及廠房，以及購買設備以擴充產能。中糧控股主要業務包括生物燃料和生化（包括乙醇）、油籽加工、大米貿易和加工、啤酒原料及小麥加工。
四乙醇牌照佔兩個
保薦人中銀國際研究報告披露，中糧集團擬斥資10億元人民幣收購深圳Ａ股安徽豐原生物化學20.7%股權，計劃日後將該資產注入中糧控股。現時內地只有四家企業擁有乙醇經營牌照，中糧控股已持有其中兩家──黑龍江酒精和吉林乙醇的股權，若再成為豐原股東，中糧控股肯定是內地乙醇龍頭股。