炒友Blog:圓底造柄提防震倉

炒友Blog:圓底造柄提防震倉

上周談過圓底的形態辨認和威力,今次續談圓底的柄部、頸線以及量度升幅的計算。
圓底多數有柄部,但並不一定有。柄部位於圓底形態右端高位,就似火箭發射台,突破後股價往往飛升。柄部之形成,是大戶用以悶走、震走跟風客的手段,當最後的震倉完成後,大部份貨源落入強者手中,股價輕易飛天,也就不難理解。
分析柄部,以下6點要留意:
(1)沒有柄部的圓底,失敗率(不能升抵量度升幅)較大,但市值細小的二三線股,由於貨源較易歸邊,有時圓底沒有造柄也可竄升。
(2)柄部一如旗形,宜向下傾斜,不宜向上傾斜,後者失敗率較高,甚至不能升破柄部阻力或頸線。
(3)柄部之營造時間,一般是幾個星期或一兩個月,視乎圓底的大小而定。若發覺不合比例的長,就要小心形態可能失敗。

弱勢股難有作為

(4)美國投資名家WilliamO'Neil認為,柄部應在200日平均線之上營造,若低於該線,失敗的機會頗高,因處於弱勢之股票難有作為。
(5)柄部營造期間,有時會有一兩天跌穿底部支持,令持貨者止賺或止蝕,但隨後即返回柄部形態之內,此乃典型震倉手法,當見股價重返形態之內,宜補回已沽之貨。
(6)柄部的最低位,不宜低於圓底形態深度(即形態的最高位減最低位)的10──15%,除非形態的深度很深。按小邱的經驗,柄部低位若低於圓底深度的一半,形態幾可肯定失敗。
至於頸線的繪畫方法,若圓底而有營造柄部,應以圓底左邊的高位(圓底起點)與柄部的高點連一直線(見右圖)。若沒有柄部,則以圓底左邊高位為起點畫一水平線,即為頸線。
圓底以升破頸線為確認形態突破,但很多時突破柄部已可偷步買入。圓底量度升幅目標的其中一種計算方法是:(突破頸線位-圓底最低位)+突破頸線位。以右圖的北辰(588)為例,其圓底形態的最低位是1.6元,突破頸線位是2.48元,故其量度升幅目標為:(2.48元-1.6元)+2.48元,即3.36元。從圖中可見,升幅最終超額完成,但途中升至量度升幅目標附近時,也曾有調整。
邱古奇