受惠併購活動蓬勃和息口仍然低企，全球債券發行額去年創新高。據ThomsonFinancial最新發布的資料顯示，06年全球債券發行額急升13%，達破紀錄的6.9萬億美元（約53.7萬億港元）。
【本報綜合報道】全球債券發行額大增，同時帶動銀行界期內包銷債券的收入激增26%至239億美元，美國花旗集團（Citigroup）亦蟬聯全球債券包銷業「一哥」。
發行額急升13%
Thomson報告指，由於借貸成本偏低，加上許多行業大舉集資，以及併購活動異常興旺，均有助推高全球債券發行額。全球高息債券發行額去年更加暴漲55%，投資級別和新興市場債券的銷售，亦大增逾25%。
由於私募基金積極進行槓桿式收購，全球併購活動去年涉及金額刷新紀錄，高達3.8萬億美元，令到結構性融資活動非常蓬勃，尤其是抵押債務證券（CollateralisedDebtObligations，CDO）。CDO主要是將債券、槓桿式貸款及其他債務證券的風險重新包裝，去年全球CDO銷售倍增至4520億美元。
花旗集團歐洲定息收入資本市場部主管伯曼說，金融市場資金充裕，並尋求投資與回報，令全球債券發行額去年創紀錄，其中槓桿式收購和高息債券發行活動極之活躍。
Thomson指出，全球高息債券發行額去年高達1870億美元，因為與槓桿式收購有關的高息債券發行量激增127%。
美林CDO生意最多
另外，花旗集團去年仍是全球最大的債券包銷商，去年包銷債券宗數達1679宗，涉資6062億美元；摩根大通則由前年的第4位攀升至第2位（見表）。
顧問公司Freeman表示，美林去年雖然僅排第6，但以推算收入計，美林的排名其實僅次於花旗集團，其相關收入估計達15.1億美元，因為在最有利可圖的CDO發行方面，美林所獲的包銷生意勝過同業。