中資銀行股大強勢,頻頻創出新高,最近引入策略投資者及明年會變身區域性銀行的中信國際金融(183),股價亦有反應,要揀一隻短期內有機會升1至2成的銀行股,中信國金有足夠條件。
中信國金上月宣布BBVA入股時,股價曾升上6.60元,其後出現調整,近日在中資銀行股熱潮帶動下,升勢再現。BBVA係西班牙第2大銀行,業務涵蓋32個國家,經營零售、批發及投資銀行,總資產值3.9萬億元。
看好中信國金,有以下理由:
1.中信國金年初時以55.44億元,購入中信銀行19.9%股權,其後母公司中信集團注資,中信國金持股攤薄至16.4%。BBVA最近收購中信銀行5%股權(日後可增持至9.9%),代價50.57億元,以此推算,中信國金持股值165.86億元,賬面已大升值110.42億元。
2.中信國金出售6.685億新股予BBVA,每股作價5.83元,集資39億元,可為日後追加認購中信銀行股權至20%,提供資金。
3.BBVA現時持有中信國金20.6%股權,為第2大股東,日後並可能會再增持。BBVA、中信銀行同中信國金三者日後加強合作,由於中信國金「可塑性」較強,未來業務擴展會處於較有利位置。
將變身區域性銀行
4.BBVA同時入股中信國金及中信銀行,目的係要整合亞洲業務及拓展中國市場,中信國金明年上半年會併購BBVA於亞洲、資產值約200億元的企業銀行業務,由地方性銀行搖身一變成為區域性銀行,亦會成為BBVA的海外金融旗艦。
BBVA的兩項入股行動,明年首季完成後,中信國金的併購便會展開,加上中信銀行上市,對中信國金股價又會帶來刺激,明年上半年,中信國金股價可望升上7.50元至8元水平,現水平可吸納,作中線持有。
郭兆誠