【本報訊】新股熱潮停不了，今天除三隻新股掛牌外，另有四隻生力軍一齊加入「招股」行列，包括株洲南車（3898）、三希科技（1828）、興達國際（1899）及集資額最多的陽光房地產投資信託基金（435）。
恒基地產（012）、恒基發展（097）及集團主席李兆基私人將20項寫字樓及商場物業分拆為陽光房託，招股價2.45至2.6元，以每手1000個基金單位計算，散戶入場費2626.23元。消息指其國際配售部份已獲超額認購。
陽光今次招股，盡用利率掉期、大股東於07至09年度不收息並提供每年逾4億元租金保證等「財技」，將收益率提高至8.49%至9.01%（分別按招股價2.6元及2.45元計算），實行息誘投資者。但根據招股書，若陽光不使用3項財技，收益率只介乎2.14%至2.27%。
施財技 收益率最高9%
陽光行政總裁吳兆基直言，「（陽光招股）成個package係好有誠意，並加上暫時無一隻REITs採用，但其實好常見的租金保證。」
陽光亦急不及待為市場帶來注資憧憬。恒地首席財務總監歐肇基透露，陽光計劃於上市12個月後向恒地洽購其他寫字樓及商場物業，物業估值等於陽光現時總估值30%，即是27億至28億元。
吳兆基補充說，暫時未考慮新購物業的融資計劃，但陽光已借債39.5億元，負債比率41.2%，接近證監會規定45%上限，以後可能以貸款或發行新基金單位進行收購。李兆基暫時沒承諾再將物業注入。