【本報訊】市場一直揣測會將中國燃氣業務分拆上市的中華煤氣（003），選擇了以注入資產方式取得百江燃氣（1083）控制權，以借殼形式取得拓展內地業務的現成平台。煤氣斥32.31億元出售10個內地燃氣項目予百江，換取百江擴大後股本約45%股權，成為最大單一股東。煤氣常務董事陳永堅表示，暫無意再注入其他內地燃氣項目。
內地項目換45%股權
根據協議，百江將向煤氣以每股4.18元發行7.73億股新股，收購煤氣包括青島、淄博、龍口及威海等10個內地項目。完成交易後，煤氣將持百江約45%，百江原控股公司威華達（622）持股量將由60%攤薄至30%，剛從和記黃埔（013）手上購入百江股份的惠理基金亦由10.68%攤薄至5.87%（見圖）。
百江現擁有內地燃氣項目（不包括液化石油氣項目）35個，覆蓋32個城市，橫跨8省，用戶達170萬人，今年首6個月管道燃氣銷售量達3.67億立方米。若加上煤氣持有的項目，總數將達60個，覆蓋55個城市，橫跨12省，用戶人數達440萬，今年首半年管道燃氣銷售量達10.46億立方米。
煤氣將派出包括陳永堅在內的四名代表進入百江董事局，原百江主席歐亞平辭任主席，由陳永堅接任。摩根士丹利為煤氣的財務顧問。
百仕達（1168）系內三家公司上周五停牌，當時已傳出煤氣有意購入百江股權。百江停牌前報3.96元，該公司向煤氣發行新股的價格，較停牌前收市價有5.56%溢價。除10個項目外，煤氣還將該批項目涉及約5.68億元股東貸款轉讓予百江。煤氣將申請清洗豁免，避免向百江小股東提出全面收購，百江將舉行股東大會讓股東表決。
值得注意的是，原持有百江6.12%的和黃，於停牌前兩日悉數將所持股份以平均價每股3.55元售予惠理基金。和黃02年5月以每股3.25元購入3846.15萬股百江，賬面賺1153.85萬元，回報率約9%。百江今天復牌。