主要經營內地碼頭及路橋基建的中國交通建設（1800）將於本周五公開招股，最多集資161億元，是今年壓軸大型新股；以每手1000股計算，散戶「入場費」是4646.41元。市場消息表示，其國際配售部份已獲超額認購。
【本報訊】中交昨日正式進行市場推介，消息人士透露，盛傳有意認購的沙地阿拉伯王子Alwaleed重鎚落飛，認購超過50億元的股份，佔總集資額三分一。另長實（001）主席李嘉誠亦有意認購。
沙地王子李嘉誠落飛
據中交初步招股文件，中國人壽（2628）母公司、新世界發展（017）主席鄭裕彤，以及新加坡政府投資公司GIC，各自認購總值6.5億元股份，合共19.5億元，佔發售股份13.8%。三者有12個月禁售期。
中交原定同時發行A、H股上市，但由於監管機構審批需時，公司決定先發H股。初步招股文件顯示，中交計劃於08年2月前，在內地發行最多35億A股集資；不過，公司已向聯交所取得豁免，可於H股上市集資後半年內發行A股。
公司去年純利21.95億元（人民幣．下同），預測今年純利不少於28.06億元，增長28%；估計06至08年的派息比率不少於25%。上市集資所得資金約133億元，逾半數用於購買及提升器械及挖泥船隻、31%投資高速公路及碼頭建設項目、8%即10.61億元用作減債，餘額逾10億元撥作營運資金。
204億負債1年內到期
招股文件的「風險因素」表明，中交有較高負債，截至今年6月底，總資產負債比率27.8%，總負債262.81億元，當中77.7%（204.2億元）於一年內到期。以現時總負債金額計算，貸款利息每提高半厘，每年利息支出便會增加1.31億元。
中交去年及今年上半年的利息支出，分別是8.5億及5.09億元。公司管理層昨向出席推介會的分析員透露，07及08年資本性開支分別是73億及78億元。
另外，為方便散戶網上認購新股，中央證券登記昨宣布，改善白表eIPO平台功能，並會於下次白表電子招股時引入（中交有份），新功能包括登入網址後會先登入中文版、申請步驟縮短至4個程序、不獲配股的申請者也會收到電郵通知等。