【本報綜合報道】眼見亞洲股市近期大旺,經營亞洲第四大證交所的韓國交易所(KoreaExchange),計劃於明年4月首次公開招股(IPO),以提升該所在國際間的競爭力,並吸引更多海外公司到南韓上市。
韓交所已聘請大宇證券,以及韓國投資證券(KIS)擔任包銷商。消息人士稱,韓交所計劃將五成股份上市,集資多達1.3萬億韓圜(約108.3億港元),成為南韓歷來第二大IPO。
PE料低於港交所
Kyobo證券分析師DavidKim稱,東京證交所等海外交易所,可能尋求購入韓交所部份股權,倘如是,韓交所將可提高競爭力,並吸引更多海外企業前來上市。其他專家說,亞洲股市近期壯旺,令港交所(388)等證交所利潤甚豐,韓交所亦尋求上市,藉此分一杯羮。
今次上市意味韓交所的市值可達2.6萬億韓圜,相當於27倍市盈率(PE),較區內同業有折讓,並遠低於港交所的38倍PE(見表)。
NYMEX掛牌即升
DavidKim說,韓交所近九成收入來自交易佣金,令業績較易受市況影響,加上國際化程度不及港交所和新加坡交易所,令韓交所的PE有折讓。
另外,紐約商品交易所(NYMEX)的招股價為每股59美元,高於市場預期,集資3.84億美元。該公司昨天首日掛牌,股價早段曾升157%至152美元。
IPODesktop總裁加斯金斯說,紐約商品交易所的招股價相當於32倍PE,低過對手IntercontinentalExchange的42倍。