新股集資潮仍然繼續,有新股趁全球最大型集資的中國工商銀行尚未啓動前,進行公開招股。在柬埔寨首都金邊獨家經營博彩娛樂業務的金界控股(3918),以1.25至1.6元招股,下周三(10月11日)截飛,10月19日於主板掛牌。以每手2000股計算,最低入場費3232.32元。保薦人英高財務顧問表示,國際配售反應理想,惟沒有透露具體情況。
【本報訊】金界以招股下限價1.25元計,集資淨額約5.46億元,其中4.61億元將拓展金邊的綜合酒店NagaWorld,以6200萬元添置博彩娛樂設施,餘額作一般營運資金。
大股東不保證符合股東利益
截至5月底,金界今年首五個月純利1740.6萬美元,按年升2.25倍;毛利率由56.9%增至66.4%,純利率由26.1%增至45.8%。期內營業額升84.85%至3800萬美元,賭團業務佔58.4%,但由於公司向來給予賭團經紀無抵押信貸,清還日期亦可延遲至下次到訪賭場之時,導致金界今年首五個月的未收貿易賬項達7700萬美元,較去年全年7500萬元為高,而同期的賭團開支則為1240萬美元。截至5月底,集團流動負債淨額7080萬美元,8月底則跌至1250萬美元。
另外,金界每月須向柬埔寨政府繳稅約16.5萬美元,每年稅款會遞增12.5%,直至NagaWorld明年完工為止,之後的稅率則仍待商討。
值得注意的是,金界行政總裁兼控股股東曾立強在招股書列明,並不保證將會一直符合所有股東利益的方式,行使自己的投票權,其利益或與小股東有所衝突。曾立強表示,該公司將積極進行內部監控有效減低洗黑錢的風險。他指集團已按照美國及澳洲賭場採用的國際公認標準,以及金融行動專責小組的建議而制定集團賭場內部監控規則。
瀚宇金寶通凍結490億
另外,今日掛牌的瀚宇博德(667)公布,公開發售超額認購311倍,凍結資金179.6億元。申請1手2000股的中籤比率50%,要認購10手才穩獲1手。該公司招股價1.77元,惟昨日未見有暗盤成交。
工行後尚有數公司集資
至於下周一掛牌的金寶通(320)公布,公開發售部份超額認購681倍,凍結資金311億元。股份將以上限2.28元定價,集資淨額約4.04億元。
雖然市場人士擔心當中國工商銀行完成集資後,本港股市資金會被「抽亁」,但星展亞洲融資主管王國龍預期,年底前仍有數宗集資額介乎2億至3億美元的公開招股活動,而且明年來港集資的內地公司類型將包括郵政及鐵路等。星展希望明年可以保薦四至五家公司在主板上市,業務包括農業機器、鞋類製造及零售、超市便利店、消費電子用品配件製造商等,每宗集資額介乎5000萬至1.5億美元。