以新興市場為定位的渣打集團（2888），於兩年內三度出擊。集團昨宣布，斥資12億美元（93.6億港元），收購台灣第7大民營銀行──新竹國際商業銀行全部股權，每股作價24.5元新台幣，相當於該行截至6月底資產淨值2.3倍。是次收購創下台灣金融史上，由國際性外資行收購當地銀行控制性股權的先例。
【本報訊】渣打集團昨日停牌，下午公布收購計劃。渣打預期收購竹銀在08年可帶來盈利增值，及令投資回報率（ROI）達到雙位數的收成。
配售定價折讓1.36%
渣打集團將發行4923萬股新股（約佔擴大後股本3.57%）融資來支付交易作價，但最終發行股數仍會視乎累計投標定價後再作調整。據悉，昨在倫敦進行的配售活動反應理想，最終發行價為13.75鎊（約199.85港元），較渣打停牌前報202.6元折讓1.36%。大摩、瑞銀、高盛及嘉誠證券安排配售。
集團公布指出，收購已獲得持有20.8%權益的竹銀股東，作出不可撤回的接受承諾，預計在監管機構批准後，交易最快於11月完成。
盼07年底完成整合
參與是次併購行動的渣打亞太區副主席陳德霖預計，單從成本節省角度看，併購竹銀可為集團每年帶來約2000萬美元協同效益，但渣打無意藉裁減員工達致，因為竹銀與渣打台灣業務並無重叠，兩行業務冀在07年底前完成整合。
竹銀受信用卡壞賬影響，今年中期純利轉盈為虧，蝕8400萬美元（6.55億港元）。陳德霖說，該行就有問題賬目作出大幅撇賬，反映行方改善資產質素的決心，相信「最壞的時間已過去」，而信用卡及現金卡規模，只佔該行資產總值約1%，渣打在進行盡職審查時已充份考慮有關因素，並作出合理價格評估，截至6月底竹銀的不良貸款比率僅2.77%。
已考慮該行問題賬因素
渣打集團行政總裁戴維思重申，收購的作價及時間均極為合適，相信集團在併購渣打韓一的成功經驗，可應用到竹銀的交易上。集團財務董事冼博德指出，收購完成後，台灣將成為繼香港、韓國及印度後，集團第4大收益來源地，以05年業績計，若算入竹銀，台灣收益對集團的貢獻比例，將由3%升至8%。
