【本報訊】首間以H+A股形式同步上市的中國工商銀行，昨在中港兩地同時披露初步招股文件，工行發售的H及A股新股總數為484億股（未計超額配股權），佔該行已擴大後股本的14.8%，其中H股股數維持原來意向發行的354億股，約5%（18億股）撥作本港公開招股部份，但A股發行股數則調低約27%至130億股，故H股攤佔總發行股數比例，由原來估計的2/3增至3/4，連同H及A股各15%超額配股權，工行H及A股發行總數，將增至407億股及149.5億股，H及A股將按一致水平定價（經港元兌人民幣滙率調整後計）。
預測純利472億
文件顯示，工行預測06年純利不少於472億元（人民幣．下同），較去年同期增加26.18%，每股盈利為0.14元（未計超額配股權），上市前每股資產淨值為1.14元，工行上半年淨利潤為254億元。
派息政策方面，工行H及A股發行完成日至今年12月底止，派息率將根據06年度淨利潤基礎，扣除上市前的純利，按45%比率派發予股東。今年上半年工行派發185.93億元現金股息，另昨日臨時股東大會決定，由7月1日起至工行發行新股前派發的95.59億元特別股息予上市前股東。
上市前派約282億股息
另董事會正擬定07及08年度，派息率約為淨利潤的45%至60%之間，在已上市的中資銀行股中，工行承諾的派息率算是最高的一間。
市場估計工行集資額高達180億至210億美元，招股價範圍介乎06年預測市賬率的2倍至逾2.2倍，預期最快在下月底在中港兩地上市。另外，中國證監會發審委將於9月26日審核中國工商銀行股份首發申請。
截至6月底，工行不良貸款比率為4.1%，按揭佔該行全部個人境內貸款高達86.3%，房地產貸款則佔境內全部公司貸款的9.1%。
截至今年6月底止，工行的美元凈頭寸為1361億元（約172億美元）；於2005年，工行與匯金公司簽訂一項外滙期權合同，按照1美元兌8.2765人民幣的滙率，最高兌換120億美元成人民幣，該期權可於08年分12個月行使。