方太:
您好!置業和買賣股票都是香港人的熱門選擇。先看置業的考慮,方太如以40萬做首期,可買的住宅單位價值約133.3萬元,即要向銀行借93.3萬元,做20年按揭,息率為P-2.5厘(即約5.5厘),每月供款6418元,佔方太收入的23.8%,尚算合理。
不過在私人市場,150萬元以下住宅屬中下價樓宇,若非面積細,就是位置較偏遠,相信不容易以6000元租出,因此讀者尚要補貼部份供款,從投資角度,只能期望樓價在10年內有不錯升幅。不過,實情是近年樓價反彈得快的多是豪宅及大單位,中下價樓宇租客質素沒有保證,所以投資150萬元以下單位並不化算。
方太另一個選擇是買入內地銀行股長揸。滙控(005)珠玉在前,銀行股特別是內地銀行股無疑是近期投資熱點,但要注意,理財是希望投資增值,不是趕潮流,根據以往經驗,散戶跟風買入股票,長線回報一般不太理想。再以滙控為例,股價在90年代創下年增長率平均逾兩成佳績,但近年其升勢已放緩,00至05年包括股息在內,投資滙控年平均增長僅得8厘,同期在風險程度較低的情況下跑贏滙控的基金有不少,對資金不多的散戶來說,物業或股票並非唯一選擇,投資基金更方便可靠。
建議方太資產分配如下,20萬元環球股票基金,10萬元亞洲基金及10萬元債券基金,可望每年增長15%,如每月尚有盈餘,則可每月供款數千元,另做一個十年期基金儲蓄計劃。
姚遷,CFPCM,香港財務策劃師學會(IFPHK)會員