沉寂兩個多月的新股市場再起波瀾，下半年總集資額料達2000億元。第三季新股重頭戲──招商銀行昨會見上市包銷團，下周一開始路演；中海油（883）母公司分拆出來的中海油化學亦展開推介；至於為今次新股潮掀起序幕的運動服裝產銷商永嘉集團（3322），市場指截至昨日，公開招股部份錄得約20倍超額認購，國際配售則超額約5倍。
【本報訊】招行包銷團資料顯示，是次出售的H股，不會設立股份禁售期，意味不像之前上市的中資銀行股，劃出一批股份供鎖定期較長的富豪投資者（corner-stoneinvestor）認購，只會進行公開招股及國際配售。
招行不收富豪策略股東
招行計劃發行22億股H股（未計超額配售），約佔擴大後股本15.2%；若超額配售權（15%）悉數行使，新股發行量將增至25.3億股，約佔擴大後股本17%；招股價範圍將於公開招股前一天（9月7日）公布，下周五（9月8日）開始公開招股，每手認購股數為500股（左下表）。
負責收票的6家銀行包括滙豐、中銀香港（2388）、交通銀行（3328）、東亞銀行（023）、工銀亞洲（349）及渣打銀行。
永嘉孖展額逾13.6億
招行A股股價昨升0.6%，收報8.42元人民幣，折合港幣8.22元，市場傳聞招行招股價可能高達8至9元，但消息指出，最終定價相對H股銀行股目前市賬率，會出現合理折讓。招行3家主承銷商預測，該行合理招股價，介乎06年預測市賬率2.38至2.9倍。
至於最高集資額逾7億元、保薦人為星展銀行的永嘉，市場人士指招股反應理想。據本報查詢7家證券行收票情況，錄得合共逾13.6億元孖展額，孖展息率介乎4.75至5.5厘（右下表）。信誠證券聯席董事連敬涵表示，基於近期股市缺乏方向，令資金轉炒新股。另外，由於各證券行孖展息率不高，永嘉又有內地零售概念，亦吸引不少散戶借孖展炒永嘉。
消息指出同樣由星展銀行出任保薦人的內地零售集團京客隆，及內地地產集團盛高置地，最快本周進行上市聆訊，以趕及下月上市，兩者集資額分別約6億及15億元。另一隻由摩根大通任保薦人的金寶通，亦計劃本周上市聆訊，集資約8億元。
今年新股近半潛水
今年至今新股共有29家，主板佔24家、創業板佔5家。只有5家新股在首日掛牌收市時跌破招股價；以昨日收市計算，則有14家公司跌破招股價。
估計下半年計劃來港上市的新股約15家，集資額逾2000億元，最矚目者為中國工商銀行，預計10月上市，集資額超過1600億元；其次為下周五招股的招商銀行，集資約155億元。